Imposto sobre opções de ações não investidas

Opções de ações do empregado: definições e conceitos-chave.
Antes de se aprofundar nos detalhes mais específicos das Opções de Ações do Funcionário (ESOs), é crucial ter uma compreensão dos termos básicos das opções. Veja uma breve descrição de 10 termos de opções importantes que você deve conhecer.
Opção de compra: Também conhecida simplesmente como uma "chamada", uma opção de compra dá ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar o título ou ativo subjacente a um determinado preço dentro de um período de tempo definido. O comprador de chamadas beneficia assim quando o título ou activo subjacente aumenta de preço.
(Opção) Exercício: Para um comprador de chamada, exercer uma opção significa executar o direito de comprar o título subjacente ao preço de exercício ou preço de exercício. Para um comprador, o exercício da opção significa a execução do direito de vender o título subjacente ao preço de exercício ou preço de exercício.
Preço de Exercício ou Preço de Exercício: O preço pelo qual o ativo subjacente pode ser comprado (para uma opção de compra) ou vendido (para uma opção de venda); o preço de exercício ou preço de exercício é determinado no momento da formação do contrato de opção.
Data de Expiração: O último dia de validade de um contrato de opções, após o qual expira sem valor. O tempo de expiração é um fator determinante do preço de uma opção; Em termos gerais, quanto maior o tempo de expiração, maior o preço da opção.
In the money (ITM): Um termo que indica que a opção tem valor intrínseco, ou seja, para uma opção de compra, o preço de mercado do título subjacente é superior ao preço de exercício e, para uma opção de venda, o preço de mercado é inferior a colocar opção. Por outro lado, uma opção é considerada “out of the money” (OTM) se o preço de mercado do subjacente for inferior ao preço de exercício de uma opção de compra ou se o preço de mercado for superior ao preço de exercício de uma opção de venda. Diz-se que uma opção é "no dinheiro" (ATM) se o preço de mercado do subjacente for igual ao preço de exercício de uma opção de compra, bem como para uma opção de venda.
Valor Intrínseco: Uma opção de compra tem valor intrínseco se o preço de mercado do ativo subjacente for superior ao preço de exercício. Uma put tem valor intrínseco se o preço de mercado do ativo subjacente for menor que o preço de exercício.
Opção Premium: O preço pago por um comprador de opção ao vendedor da opção ou "escritor", geralmente cotado por ação. O prêmio é pago antecipadamente pelo comprador no momento da compra da opção e não é reembolsável.
Spread: A diferença entre o preço de mercado do título subjacente e o preço de exercício da opção, no momento do exercício.
Valor do tempo: um dos dois componentes - juntamente com o valor intrínseco - do preço ou prêmio de uma opção, o valor do tempo é qualquer prêmio além do valor intrínseco de uma opção. Para uma opção com valor intrínseco zero, o prêmio total é atribuível ao valor do tempo.
Subjacente (Ativo): O ativo financeiro ou a garantia na qual o preço de uma opção é baseado e que deve ser entregue ao comprador da opção mediante o exercício.
Agora, vamos analisar especificamente os ESOs e começar com os participantes - o beneficiário (funcionário) e o concedente (empregador). O beneficiado - também conhecido como o indicado - pode ser um executivo ou um empregado, enquanto o concedente é a empresa que emprega o outorgado. O donatário recebe uma compensação de capital na forma de ESOs, geralmente com certas restrições, uma das mais importantes das quais é o período de carência.
O período de aquisição é o período de tempo que um funcionário deve esperar para poder exercer seus ESOs. Por que o funcionário precisa esperar? Porque dá ao empregado um incentivo para um bom desempenho e ficar com a empresa. O vesting segue um cronograma pré-determinado que é estabelecido pela empresa no momento da concessão da opção.
Os ESOs são considerados investidos quando o funcionário tem permissão para exercer as opções e comprar as ações da empresa. Observe que as ações podem não ser totalmente adquiridas em certos casos, apesar do exercício das opções de ações, pois a empresa pode não querer correr o risco de os funcionários obterem um ganho rápido (exercendo suas opções e vendendo suas ações imediatamente) e saindo posteriormente a empresa.
Se você estiver na fila para uma concessão de opções, deverá analisar cuidadosamente o plano de opções de ações de sua empresa, bem como o contrato de opções, para determinar os direitos disponíveis e as restrições aplicadas aos funcionários. O plano de opções de compra de ações é elaborado pelo Conselho de Administração da empresa e contém detalhes sobre os direitos do beneficiário. O contrato de opções fornecerá os principais detalhes da opção concedida, como a programação de aquisição, como os ESOs serão adquiridos, as ações representadas pela concessão e o preço de exercício ou de exercício. Se você é um funcionário ou executivo-chave, pode ser possível negociar determinados aspectos do contrato de opções, como um cronograma de aquisição de direitos em que as ações se acumulam mais rapidamente ou um preço de exercício mais baixo. Também pode valer a pena discutir o acordo de opções com seu planejador financeiro ou gerente de riqueza antes de assinar na linha pontilhada.
Os ESOs geralmente são investidos em partes ao longo do tempo em datas pré-determinadas, conforme estabelecido no cronograma de aquisição de direitos. Por exemplo, você pode ter o direito de comprar 1.000 ações, com as opções adquirindo 25% ao ano durante quatro anos com um prazo de 10 anos. Assim, 25% dos ESOs, conferindo o direito de comprar 250 ações, seriam investidos em um ano a partir da data de concessão da opção, outros 25% seriam adquiridos dois anos após a data da concessão, e assim por diante.
Se você não exercer seus ESOs 25% após o primeiro ano, você terá um aumento cumulativo nas opções exercíveis; assim, após o segundo ano, você teria 50% de ESOs investidos. Se você não exercer nenhuma das opções do ESO nos primeiros quatro anos, você terá 100% dos ESOs investidos após esse período, que você poderá exercer total ou parcialmente. Como mencionado anteriormente, assumimos que os ESOs têm um prazo de 10 anos. Isto significa que depois de 10 anos, você não teria mais o direito de comprar ações; portanto, os OENs devem ser exercidos antes que o período de dez anos (contados a partir da data da outorga da opção) esteja em alta.
Pagando pelo estoque.
Continuando com o exemplo acima, digamos que você exerça 25% dos ESOs quando eles forem adquiridos após um ano. Isso significa que você receberia 250 ações da empresa ao preço de exercício.
Deve ser enfatizado que o preço que você tem que pagar pelas ações é o preço de exercício ou o preço de exercício especificado no contrato de opções, independentemente do preço de mercado real da ação. O imposto retido na fonte e outros impostos estaduais e federais relacionados ao imposto de renda são deduzidos neste momento pelo empregador, e o preço de compra normalmente incluirá esses impostos no custo de compra do preço da ação.
Você precisaria inventar o dinheiro para pagar pelo estoque. Esse é um bom problema, especialmente se o preço de mercado for significativamente mais alto do que o preço de exercício, mas isso significa que você pode ter um problema de fluxo de caixa no curto prazo.
O exercício em numerário - em que o pagamento tem de ser feito em numerário para acções compradas pelo exercício de um ESO - é o único meio de exercício de opções permitido por alguns empregadores. No entanto, outros empregadores agora permitem o exercício sem dinheiro, que envolve um acordo feito com um corretor ou outra instituição financeira para financiar o exercício da opção em um curto prazo, e então o empréstimo é quitado com a venda imediata de todo ou parte do pagamento. o estoque adquirido.
O ESO Spread e Tributação.
Agora chegamos ao ESO Spread. Como as ações adquiridas podem ser imediatamente vendidas no mercado pelo preço em vigor, quanto maior o preço de mercado for do preço de exercício, maior o “spread” e, portanto, a remuneração (não o “ganho”) auferida pelo funcionário. Como será visto mais adiante, isso desencadeia um evento fiscal pelo qual o imposto de renda comum é aplicado ao spread.
Os seguintes pontos devem ser levados em conta no que diz respeito à tributação do ESO (consulte Obter o máximo proveito das opções de ações do empregado):
A concessão da opção em si não é um evento tributável. O beneficiário ou oponente não é confrontado com um passivo fiscal imediato quando as opções são concedidas pela empresa. Observe que normalmente (mas nem sempre), o preço de exercício dos ESOs é definido pelo preço de mercado das ações da empresa no dia da outorga da opção. A tributação começa no momento do exercício. O spread (entre o preço de exercício e o preço de mercado) também é conhecido como o elemento de barganha na linguagem fiscal, e é tributado às alíquotas normais de imposto de renda, porque o IRS o considera como parte da remuneração do empregado. A venda das ações adquiridas aciona outro evento tributável. Se o empregado vender as ações adquiridas por menos ou até um ano após o exercício, a transação seria tratada como um ganho de capital de curto prazo e seria tributada às alíquotas normais de imposto de renda. Se as ações adquiridas forem vendidas mais de um ano após o exercício, elas se qualificarão para a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital.
Vamos demonstrar isso com um exemplo. Digamos que você tenha ESOs com um preço de exercício de US $ 25 e, com o preço de mercado da ação em US $ 55, deseje exercer 25% das 1.000 ações concedidas a você de acordo com seus ESOs.
Você precisaria, portanto, pagar US $ 6.250 (ignorando os impostos no momento) pelas ações (US $ 25 x 250 ações). Como o valor de mercado das ações é de $ 13.750, se você vender imediatamente as ações adquiridas, você obterá um lucro antes dos impostos de $ 7.500. Esse spread é tributado como receita ordinária em suas mãos no ano de exercício, mesmo se você não vender as ações. Este aspecto pode dar origem ao risco de uma enorme responsabilidade fiscal, se você continuar a manter as ações e despenca em valor, como milhares de trabalhadores no setor de tecnologia descobriram no rescaldo do “naufrágio tecnológico” de 2000-02 (ver “As opções de ações dos trabalhadores da tecnologia se transformam em pesadelos fiscais”.
Vamos recapitular um ponto importante - por que você é tributado no momento do exercício do ESO? A capacidade de comprar ações com um desconto significativo para o preço de mercado atual (um preço de barganha, em outras palavras) é visto pelo IRS como parte do pacote de remuneração total fornecido a você pelo seu empregador e, portanto, é tributado em seu imposto de renda. taxa. Assim, mesmo se você não vender as ações adquiridas de acordo com o seu exercício de PES, você acionará um passivo fiscal no momento do exercício.
Tabela 1: Exemplo de Spread e Tributação do ESO.
Valor Intrínseco vs. Valor no Tempo para os ESOs.
O valor de uma opção consiste em valor intrínseco e valor de tempo. O valor do tempo depende da quantidade de tempo restante até a expiração (a data em que os ESOs expiram) e várias outras variáveis. Dado que a maioria dos ESOs tem uma data de expiração declarada de até 10 anos a partir da data da concessão da opção, seu valor de tempo pode ser bastante significativo. Embora o valor do tempo possa ser facilmente calculado para opções negociadas em bolsa, é mais difícil calcular o valor do tempo para opções não negociadas, como os ESOs, uma vez que o preço de mercado não está disponível para eles.
Para calcular o valor do tempo para seus ESOs, você teria que usar um modelo de precificação teórica como o conhecido modelo de precificação de opções Black-Scholes (consulte ESOs: Usando o Modelo Black-Scholes) para calcular o valor justo de seus ESOs. Você precisará incluir dados como o preço de exercício, o tempo restante, o preço das ações, a taxa de juros livre de risco e a volatilidade no Modelo, a fim de obter uma estimativa do valor justo do ESO. A partir daí, é um exercício simples calcular o valor do tempo, como pode ser visto na Tabela 2. Lembre-se de que o valor intrínseco - que nunca pode ser negativo - é zero quando uma opção está “no dinheiro” (ATM) ou “fora de o dinheiro ”(OTM); para essas opções, todo o seu valor, portanto, consiste apenas em valor de tempo.
O exercício de um ESO irá capturar o valor intrínseco, mas geralmente dá o valor do tempo (supondo que haja algum), resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande. Suponha que o valor justo calculado de seus ESOs seja de US $ 40, conforme mostrado na Tabela 2. A subtração do valor intrínseco de US $ 30 dá aos seus ESOs um valor de tempo de US $ 10. Se você exercitar seus ESOs nessa situação, estará dando um valor de tempo de US $ 10 por ação ou um total de US $ 2.500 com base em 250 ações.
Tabela 2: Exemplo de valor intrínseco e valor do tempo (no ESO do Money)
O valor dos seus ESOs não é estático, mas flutuará ao longo do tempo com base nos movimentos das principais informações, como o preço do estoque subjacente, o prazo até a expiração e, acima de tudo, a volatilidade. Considere uma situação em que seus ESOs estão fora do dinheiro, ou seja, o preço de mercado das ações está agora abaixo do preço de exercício das ESOs (Tabela 3).
Tabela 3: Exemplo de Valor Intrínseco e Valor do Tempo (Out of the Money ESO)
Seria ilógico exercer seus ESOs neste cenário por dois motivos. Em primeiro lugar, é mais barato comprar as ações no mercado aberto a US $ 20, em comparação com o preço de exercício de US $ 25. Em segundo lugar, ao exercer seus ESOs, você estaria liberando US $ 15 do valor do tempo por ação. Se você acha que a ação chegou ao fundo e deseja adquiri-la, seria muito mais preferível simplesmente comprá-la por US $ 25 e reter seus ESOs, aumentando o seu potencial (com algum risco adicional, já que agora você também possui as ações) ).

5 coisas a saber sobre opções de ações e ações restritas no divórcio.
Contribuído por Jeffrey Landers.
A história tornou-se bastante familiar: um jovem profissional brilhante e trabalhador se junta a uma startup energética trabalhando em uma ideia com uma promessa incrível. A empresa & mdash; longo no potencial, mas curto em dinheiro & mdash; compensa seus funcionários em parte, oferecendo a chance de um grande retorno quando seu estoque eventualmente vale algo. Em troca dos anos magros desde cedo, o funcionário espera que um dia se torne rico. De fato, as opções de ações e ações restritas resultaram em algumas recompensas notoriamente enormes.
No entanto, se esse jovem profissional brilhante e trabalhador se divorciar, as opções de ações e ações restritas terão que ser divididas com um futuro ex-cônjuge. Como isso funciona?
Bem, de todos os ativos que devem ser divididos quando um casal se divorcia, opções de ações e ações restritas são algumas das mais difíceis de resolver. Muitas pessoas não têm uma idéia clara do que são esses recursos, e muito menos como determinar o que eles valem ou o que uma divisão justa deles pode ser. Então, vamos começar com as definições:
As opções de compra de ações dão ao empregado o direito de comprar ações da empresa a um preço definido, em uma data futura. A idéia é que o preço estabelecido será muito menor do que o preço de negociação futuro, para que o empregado possa, então, se virar e vender suas ações compradas a baixo custo com grande lucro.
Ações restritas são ações da empresa que são concedidas sem custo para os funcionários, mas que não são transferíveis até que certas condições (como o emprego pela empresa por um período de tempo especificado) tenham sido atendidas.
Opções de ações e ações restritas tornaram-se componentes cada vez mais populares dos pacotes de remuneração das empresas. Embora a maioria não resulte em riqueza na escala de nações pequenas, elas certamente podem ser muito valiosas.
Aqui estão alguns passos importantes a serem seguidos se as opções de ações e / ou ações restritas forem divididas como parte de seu divórcio:
1. Verifique se as opções / estoque realmente existem. Estranhamente, isso não é algo que você pode dar como certo. Opções de ações e ações restritas não aparecem nas declarações fiscais, formulários W-2 ou outra documentação financeira à qual você tenha acesso, a menos e até que as opções sejam exercidas e a ação restrita tenha sido adquirida. Se o seu marido está inclinado a esconder ativos, é improvável que ele mencione que ele tem opções de ações não exercidas e ações restritas não utilizadas.
Para determinar se o seu marido está segurando esses ativos e qual é o cronograma para poder exercer as opções / vender as ações, seu advogado pode ter que intimar seu empregador.
2. Avalie o valor das opções ou estoque restrito. Determinar o valor atual da ação para empresas de capital aberto pode ser tão rápido quanto uma pesquisa no Google. No entanto, pode ser muito difícil determinar o valor atual das opções de ações e ações restritas para uma empresa privada. Embora exista certamente uma expectativa de valor crescente ao longo do tempo, ninguém sabe quanto eles realmente valerão a pena até que as opções sejam exercidas e as ações sejam vendidas. É especialmente complicado avaliar o valor das opções de ações e ações restritas que foram concedidas, mas ainda não adquiridas.
Estados diferentes tratam isso de maneira diferente. Em alguns estados, se as opções de ações / ações restritas não tiverem sido adquiridas a partir da Data de Separação, elas não serão consideradas propriedade conjugal. Em outros, eles são, mas seu valor atual depende de vários fatores, incluindo o quão longe no futuro eles se vestem. É mais fácil computar com estoques restritos, porque, a menos que a empresa faleça, o estoque deve ter algum valor; considerando que as opções de ações podem ter um preço de exercício (strike) que excede seu valor de mercado (isso é chamado de "estar sob a água").
& ldquo; Em minha experiência, cônjuges de funcionários com & lsquo; s & rsquo; as opções de ações muitas vezes alegam que o valor da divisão da propriedade conjugal é zero, mas mesmo se o preço de exercício for menor que o preço de mercado da ação, as opções podem ter um valor tremendo no futuro se (ou quando) o preço de mercado exceder o preço de exercício & rdquo; O advogado de divórcio de Memphis e advogado de direito de família Miles Mason, Esq., Me contou. & ldquo; Quando confrontado com esta situação na mesa de negociação do divórcio, eu uso um exemplo para fazer o ponto que até debaixo de opções de água pode ter valor. Eu ofereço $ 20,00 em dinheiro para o cônjuge empregado para as opções de ações. É claro que o cônjuge empregado diminui minha oferta. Então, ofereço $ 100,00. Mais uma vez, minha oferta é sempre rejeitada. Em última análise, o ponto é feito. & Rdquo;
Particularmente em condições de mercado voláteis, ou em um novo negócio com um futuro promissor, mas incerto, é quase impossível determinar o valor exato das opções de ações. Uma opção para comprar ações a US $ 25 quando estão sendo negociadas a US $ 125, por exemplo, pode valer bastante. No entanto, sua opção de US $ 25 não vale nada, pelo menos temporariamente, se a ação estiver sendo negociada a menos que isso.
& ldquo; Recomendamos que os clientes utilizem um contador ou economista forense para discutir o valor potencial ao longo do tempo, & rdquo; Advogado Mason disse. & ldquo; No final do dia, negociar valor para opções de estoque de água é parte ciência e parte arte. O resultado da negociação pode depender do valor colocado nas opções & rsquo; apropriação pelo cônjuge empregado que poderia ser parcialmente baseada no conhecimento das empresas & rsquo; desempenho e em parte baseado em emoções imprevisíveis.
Seu planejador financeiro de divórcio funcionará com estimativas do valor provável das opções de ações do seu marido / ações restritas. Com base em avaliações independentes do potencial e desempenho de sua empresa, pode ser possível prever, no mínimo, se você tem um potencial vencedor em mãos ou se o estoque será um fracasso.
3. Certifique-se de obter uma parte justa. Uma vez que você tenha uma boa estimativa do valor dos ativos, seu consultor financeiro de divórcio trabalhará com todos os ângulos envolvidos na determinação do que constitui uma divisão justa, e seu advogado trabalhará para garantir que seu acordo o inclua. Se você optar por não receber nenhuma das opções de ações / ações restritas, certifique-se de que sua liquidação inclua ativos com a mesma probabilidade de serem apreciados, e sem conseqüências fiscais piores. Falando de qual & hellip;
4. Sempre considere os impostos. Impostos sobre o lucro do exercício de opções de ações ou venda de ações restritas podem ser significativos e devem levar em consideração a avaliação de quais são esses ativos.
Por exemplo, renda do exercício "qualificado" opções, como ISOs (Opções de Ações de Incentivo), que só podem ser concedidas a empregados, são geralmente tributadas como ganhos de capital, não como receita ordinária, desde que as opções sejam mantidas por dois anos após a data da concessão ou um ano após a data do exercício. , o que for mais tarde.
Por outro lado, quando forem exercidas opções de ações não qualificadas, a diferença entre o preço de mercado e o preço de exercício será tributada pelas alíquotas mais altas aplicáveis ​​ao lucro ordinário. Se essas ações forem então vendidas, qualquer ganho ou perda será tributado como curto prazo, se mantido por menos de um ano e longo prazo, se mantido por mais de um ano.
As ações restritas são tributadas como receita ordinária no momento da aquisição.
Em muitos casos, opções e ações restritas não podem ser transferidas para o cônjuge, portanto, seu ex pode ter que exercê-lo e / ou vendê-lo em seu nome. Nesse caso, tenha em mente que o produto seria tributado pela taxa de imposto de renda do seu ex.
5. Tenha um plano para exercitar as opções. Uma vez que você saiba sobre o estoque e / ou opções, tenha uma noção de pelo menos a escala do seu valor, saiba quanto fará parte do seu acordo e entenda sua situação tributária potencial, então você precisará de um plano para transformar isso ”. papel riqueza & rdquo; em dinheiro! Profissionais financeiros frequentemente recomendam o exercício de opções o mais rápido possível, para evitar qualquer perda de valor.
A divisão justa de opções de ações e ações restritas em divórcios requer ajuda profissional especializada. Na verdade, até mesmo sua ajuda profissional especializada pode exigir ajuda profissional especializada! Certifique-se de que seu conselheiro financeiro de divórcio tenha tanto o know-how e experiência que você precisa e uma rede de colegas profissionais para apoiar todos os esforços em seu nome.
Jeffrey Landers é membro do programa DailyWorth Connect. Leia mais sobre o programa aqui.

Imposto sobre opções de ações não investidas
Fale com um especialista da Schwab Stock Plan:
Ligue gratuitamente usando nosso.
Perguntas de prêmios de equidade: de segunda a sexta-feira,
Ajuda geral & amp; suporte: 24/7.
Telefone gratuito dos EUA 877-471-6934.
Fora dos EUA 720-418-3101.
Centro de Prêmios Patrimoniais.
RSUs: fatos essenciais.
Unidades de Ações Restritas: Os Fatos Essenciais.
Unidades de ações restritas (RSUs) são uma maneira de o seu empregador conceder a você ações da empresa. As RSUs quase sempre valem algo, mesmo que o preço das ações caia drasticamente. As RSUs devem ser adquiridas antes que você possa receber as ações subjacentes. O término de um emprego geralmente deixa de ser adquirido.
Conceitos básicos.
Unidades de ações restritas são uma forma de o empregador poder conceder ações da empresa aos funcionários. A concessão é "restrita" porque está sujeita a um cronograma de aquisição de direitos, que pode ser baseado no tempo de emprego ou em metas de desempenho, e porque é governado por outros limites sobre transferências ou vendas que sua empresa pode impor.
Horários de aquisição.
Os horários de aquisição geralmente são baseados no tempo, exigindo que você trabalhe na empresa por um determinado período antes que o vesting possa ocorrer.
Com RSUs, você é tributado quando as ações são entregues, o que é quase sempre no vesting. Sua renda tributável é o valor de mercado das ações no vesting. Você tem renda de compensação sujeita a imposto federal e de emprego (Previdência Social e Medicare) e qualquer imposto estadual e municipal. Essa receita está sujeita à retenção obrigatória de salário suplementar. Os impostos retidos na fonte, que para os funcionários dos EUA aparecem no Formulário W-2 juntamente com a receita, incluem o seguinte:
imposto de renda federal na taxa de salário suplementar fixa, a menos que sua empresa use os impostos estaduais e municipais do Seguro Social (até o máximo anual) e do Medicare, quando aplicável.
Uma empresa pode oferecer uma variedade de maneiras de pagar impostos no vesting, ou pode usar um único método obrigatório. A prática mais comum é pegar o valor das ações recém-entregues entregando o estoque de volta à empresa. Este detém ou "ofertas" ações para cobrir os impostos sob um processo de liquidação líquida, e dinheiro da empresa é usado para o depósito de imposto sobre os salários.
Charles Schwab & amp; Co., Inc. não fornece aconselhamento legal ou fiscal. Consulte profissionais nessas áreas para abordar sua circunstância específica.
Contate-Nos.
800-654-2593 Enviar email Encontrar uma ramificação.
Os especialistas em plano de estoque da Schwab estão disponíveis por telefone, de segunda a sexta-feira, 24 horas por dia.

Reduza um imposto - arquive um 83 (b) para reduzir impostos em opções conservadas em estoque e em unidades conservadas em estoque restritas (RSUs)
Empresas iniciantes de capital de risco são grandes fãs do uso de opções de ações como uma importante ferramenta de remuneração para atrair e reter funcionários. As empresas muitas vezes permitem o exercício antecipado de opções de ações não investidas, porque a economia fiscal é um benefício significativo e o capital investido é uma demonstração de comprometimento do funcionário. Se o valor das ações da sua empresa aumentar ao longo dos anos, você pode evitar dois problemas fiscais importantes ao se exercitar antecipadamente. A primeira é a sempre crescente responsabilidade se o valor justo de mercado de seu estoque subir antes de você finalmente se exercitar. O segundo é a qualificação para ganhos de capital de longo prazo com base na data de exercício quando você realmente investiu em oposição à data de aquisição subsequente. Para resolver o último problema, você precisa apresentar uma eleição 83 (b) dentro de 30 dias da data do exercício ou então os impostos serão computados quando a possibilidade de perda for perdida (sua data de aquisição) e o FMV for geralmente maior no futuro. datas de aquisição. Um FMV maior resulta em impostos mais altos, mesmo que você tenha exercido uma data anterior.
Arquivar um 83 (b) com o IRS significa que você é obrigado a consumar sua compra de ações pretendida. O IRS não é capaz de rastrear se você realmente deixa a empresa cedo, resultando em uma recompra do estoque não investido, então eles simplesmente sujeitam-no à tributação aplicável na frente com base na sua intenção expressa. No entanto, sua base de custo e o valor justo de mercado são iguais na frente, portanto, não deve haver impostos devidos. A exceção é se você esperou algum período de tempo antes de executar o exercício antecipado e o valor justo de mercado das ações da sua empresa no momento do exercício subiu acima do preço de exercício da opção de concessão. Mesmo assim, você pode ou não estar sujeito a impostos, dependendo de vários fatores, como se esses foram ISOs qualificados, o ganho implícito de valor e seu nível de renda. Estabelecer a data de compra imediatamente também torna o estoque elegível para tratamento de ganhos de capital de longo prazo (LTCG) após sua manutenção por pelo menos um ano e pelo menos 2 anos se passaram desde a data da concessão da opção. Há uma economia de 20% em impostos federais associada ao LTCG, mas cai para 15% se você estiver na faixa de imposto mais alta. Embora não haja economias adicionais de impostos para a Califórnia, porque os ganhos de capital e a receita ordinária são tributados na mesma proporção, há muitos outros estados que fornecem uma economia adicional de impostos para o LTCG. Esta poupança foi ainda aplicável em 2015, mas está sujeita a remoção ou redução durante cada ciclo eleitoral, por isso consulte um profissional de impostos para obter as regras mais recentes.
Não existe uma forma especial para preencher um 83 (b), mas uma amostra é fornecida aqui. É recomendável que você analise isso com seu consultor tributário quanto à conformidade com sua situação específica, já que as regras do IRS estão continuamente sujeitas a alterações. Envie 2 cópias para o IRS junto com um envelope selado auto-endereçado para que eles retornem uma confirmação carimbada. Mantenha uma cópia para seus registros pelo menos até que você receba a confirmação carimbada do IRS. Você não precisa mais arquivar uma cópia com seu retorno para incentivar o arquivamento eletrônico, mas a aplicabilidade para você é uma coisa importante a ser verificada com seu consultor fiscal.
É um mal-entendido comum que as 83 (b) eleições não se aplicam a ações restritas porque não há investimento de exercício envolvido. É comum que fundadores e funcionários iniciais obtenham concessões de ações que estão sujeitas a recompra pela empresa, caso não permaneçam por tempo suficiente para serem adquiridas. Para essas pessoas, geralmente é favorável fazer uma eleição de 83 (b) e pagar a quantia relativamente pequena de impostos que seriam devidos enquanto a ação ainda tem um FMV baixo. Por exemplo, um fundador poderia obter uma concessão de 1 milhão de ações com um Valor de PAR de US $ 0,001 por ação, o que significa que escolheria reconhecer US $ 1.000 de receita ordinária associada à concessão durante o ano fiscal inicial. A economia de ganhos de capital de longo prazo pode ser extraordinária quando essas mesmas ações são vendidas por um valor alto, o que significa que o ROI desses impostos iniciais pode ser muito alto. Se a doação de ações do fundador não estiver sujeita a recompra, então o item 83 (b) não é necessário, mas é comum que investidores de capital de risco solicitem um período de aquisição como condição de investimento.
O exercício antecipado de opções de compra de ações pode exigir muito capital e, ainda assim, o tempo de flexibilidade de sua empresa pode ser bastante longo. À medida que suas ações são adquiridas, você pode se sentir tentado a vender algumas ações para recuperar seu investimento original ou talvez financiar outras necessidades financeiras. Esteja ciente de que uma venda é um evento tributável e, provavelmente, com altas taxas de imposto. Uma venda também trunca qualquer possibilidade futura de aumento das ações vendidas. Uma solução alternativa é obter um adiantamento do Fundo ESO. Um benefício chave de uma transação do ESO é que nenhum reembolso é devido até que um evento de liquidez seja alcançado no estoque. Além disso, se a ação se tornar inútil, o ESO absorve a perda, não você. Para mais informações, entre em contato conosco no Employee Stock Option Fund.

Imposto sobre opções de ações não investidas
Em uma economia impulsionada pelo e-commerce, o uso de opções de ações para funcionários tornou-se um componente cada vez mais significativo da remuneração de muitos funcionários. Em um artigo de 13 de junho de 2000, escrito por Gretchen Morgenson, o New York Times On the Web relatou, por exemplo, que o número de funcionários que recebem opções de ações cresceu para cerca de 10 milhões, de 1 milhão no início dos anos 90. .
Embora existam muitos tipos diferentes de planos de opções de ações, a maioria dos planos envolve muitos dos mesmos elementos básicos. Do ponto de vista fiscal, no entanto, existem dois tipos fundamentalmente diferentes de opções de ações - as chamadas opções de ações qualificadas ou "Opções de Ações de Incentivo" ("ISO's") e opções não estatutárias ou não qualificadas, às vezes referidas como " NSO's " Embora alguns planos possam envolver ambos os tipos de opções, há dois conjuntos diferentes de regras fiscais aplicáveis ​​a esses dois tipos diferentes de opções, ISO e NSO. Para uma discussão mais abreviada sobre a taxação de opções de ações, clique aqui.
Planos de Opção de Ações Típicos.
Independentemente de o plano ser um ISO ou NSO para fins tributários, muitos planos envolverão recursos básicos semelhantes. O funcionário receberá opções para comprar ações da empresa. Essas concessões de opção geralmente estarão vinculadas a um cronograma ou conjunto de outras condições, que permitirão ao empregado exercer a opção (ou seja, comprar ações da empresa) de acordo com o cronograma ou com as outras condições. Normalmente, a opção dará ao empregado o direito de comprar ações da empresa pelo valor justo de mercado das ações no momento da outorga da opção. Assim, se o valor do estoque aumenta entre a outorga da opção e o exercício da opção, o empregado efetivamente compra o estoque com desconto.
Também é comum que os planos imponham restrições significativas às ações que os funcionários adquirem por meio do exercício das opções. Essas restrições podem assumir várias formas, embora restrições comuns possam incluir uma limitação na capacidade de transferir o estoque (seja por um período de tempo determinado ou enquanto o empregado permanecer empregado) ou requisitos que o funcionário deva vender de volta ao estoque. a empresa pelo custo do empregado se o empregado deixar a empresa antes de um intervalo de tempo determinado.
Para fins fiscais, os planos de opções de ações levantam várias questões. Por exemplo, a concessão da opção é um evento tributável? O exercício da opção é tributável? Se não, quando a transação está sujeita a imposto? Uma diferença fundamental entre ISO e NSO é que o tempo dos eventos tributáveis ​​pode ser diferente.
Para colocar as regras tributárias relativas às opções de ações em um cenário mais concreto, a discussão a seguir considerará o hipotético Plano de Opção de Compra de Ações ("o Plano"). O plano é criado pela BigDeal, uma nova empresa de Internet que fornece serviços de compra para empresas. O plano da BigDeal concede a certos funcionários-chave o direito ou a opção de comprar 25.000 ações da empresa a um preço de US $ 1,00 por ação. Quanto a cada opção, metade será de estoque ISO e metade será estoque de NSO. No momento em que a opção é concedida, as ações da BigDeal valem US $ 1,00 por ação. Os funcionários que recebem essas opções têm o direito de exercer opções com relação a 5.000 após o encerramento de cada ano de serviço. Assim, após o primeiro ano, um funcionário pode comprar 5.000 ações a US $ 1,00 por ação. Após o segundo ano de serviço, um adicional de 5.000, e assim por diante, a cada ano adicional, até que as opções para as 25.000 ações sejam adquiridas.
Após o exercício, as ações adquiridas através do Plano BigDeal estão sujeitas a uma série de limitações e restrições explícitas, incluindo tanto as amplas limitações ao direito de transferência de ações como o direito da Companhia de recomprar ações "não utilizadas" ao preço de exercício da opção, se o funcionário sai do BigDeal. De acordo com as disposições do Plano, uma vez exercidas as opções, 25% das ações tornam-se "adquiridas" (ou seja, livres de todas as restrições) após cada ano de serviço como funcionário da BigDeal. Para este propósito, o termo "investido" significa que o estoque não está mais sujeito a restrições.
Conforme observado acima, para fins tributários, existem basicamente dois tipos de opções de ações - ISO e opções não estatutárias (NSO's). Cada tipo tem seu próprio conjunto de regras fiscais. O tratamento básico para ISO é regido por I. R.C. & sect; 421, enquanto as opções não estatutárias são reguladas por I. R.C. & sect; 83. Como as regras de opção não estatutárias são o padrão, é conveniente começar discutindo essas regras.
Opções não estatutárias de ações.
O tratamento fiscal de opções de ações não estatutárias ou não qualificadas é regido pelo conjunto de regras de I. R.C. & sect; 83, que geralmente se aplicam ao recebimento de bens em troca de serviços. Under & sect; 83 (a), os fatos tributáveis ​​ocorrem somente quando os direitos de propriedade irrestrita são adquiridos ou quando as restrições sobre o gozo da propriedade são anuladas. A Seção 83 (a) (1) afirma isso em termos de dizer que o valor justo de mercado da propriedade recebida pelos serviços deve ser reconhecido "na primeira vez que os direitos da pessoa que tem o interesse benéfico em tal propriedade são transferíveis ou não são sujeito a um risco substancial de confisco, o que ocorrer primeiro ". Assim, o recebimento de propriedade, seja opções de ações, ações ou outros bens, não é tributável se houver restrições substanciais à transferência e estiver sujeito a um risco substancial de confisco.
A aplicação do & sect; 83 para a emissão de opções de ações é regido em grande parte por Regs. & sect; 1,83-7. Sob I. R.C. & sect; 83 (e) (3) e os Regulamentos, a concessão de uma opção de compra nunca poderá ser um evento tributável (mesmo que os outros requisitos da cláusula 83 (a) sejam aplicáveis) a menos que a opção tenha um "mercado justo prontamente determinável" valor." Se a opção tiver um valor de mercado justo prontamente determinável, então, como o Regulamento declara, "a pessoa que realizou tais serviços realiza uma compensação sobre tal concessão no momento e no valor determinado sob a seção 83 (a)." Regs. & sect; 1,83-7 (a). Nesse caso, a diferença entre o valor justo de mercado da opção e o preço de exercício da opção (ou outra contraprestação paga) será tributada como receita ordinária e estará sujeita a retenção na fonte. Identidade.
Por outro lado, se a opção não tiver valor de mercado justo prontamente determinável, a outorga da opção não é um fato tributável, e a determinação das conseqüências tributárias é adiada, pelo menos, até que a opção seja exercida ou alienada, mesmo se "o valor justo de mercado de tal opção pode ter se tornado prontamente determinável antes de tal prazo." Regs. & sect; 1,83-7 (a). Em outras palavras, se a concessão da opção não for um evento tributável, então o exercício da opção será tratado como uma transferência de propriedade sob a & sect; 83
Obviamente, o fator crítico na aplicação do & sect; 83 para opções de ações é o conceito de "valor justo de mercado prontamente determinável". Note que é o valor da opção não do estoque que é importante. Se uma opção tem um valor de mercado justo prontamente determinável é determinado sob Regs. & sect; 1,83-7 (b). Em termos básicos, a menos que a opção em si (como distinta da ação) seja negociada em um mercado estabelecido, uma opção geralmente não será tratada como tendo um valor de mercado justo prontamente determinável. Regs. & sect; 1,83-7 (b) (1). Existe uma possibilidade, sob Regs. & sect; 1.83-7 (b) (2), que certas opções não negociadas em uma bolsa podem ser tratadas como tendo um valor justo de mercado prontamente determinável, mas essa regra provavelmente não seria aplicável exceto em circunstâncias relativamente incomuns.
Assim, no caso de opções que não sejam negociadas regularmente, a outorga da opção não será tributável, e as conseqüências tributárias serão postergadas até que a opção seja exercida ou alienada. Enquanto o lucro tributável, determinado no momento do exercício, será tratado como renda ordinária sujeita a retenção, qualquer valorização adicional no valor das ações após o exercício tributável da opção poderá se qualificar para tratamento de ganho de capital, se a participação no capital ganho os requisitos são cumpridos.
Por exemplo, nessa situação, suponha que as opções para comprar ações da BigDeal sejam exercidas a um preço de US $ 1,00 por ação. Se, no momento do exercício, o valor justo de mercado das ações da BigDeal for de US $ 2,50 por ação, então US $ 1,50 por ação (a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício) seriam tratados como receita de compensação. Se a ação for mantida por mais de um ano e, posteriormente, for vendida por US $ 4,00 por ação, os US $ 1,50 adicionais por ação de valorização poderão se qualificar para tratamento de ganho de capital.
A análise anterior assumiu que a ação adquirida através do exercício da opção é, de outra forma, propriedade irrestrita - isto é, que a ação é livremente transferível e não está sujeita a um risco substancial de confisco. Aqui, no caso do BigDeal, há restrições quanto à possibilidade de transferência do estoque, e a BigDeal tem o direito de recomprar as ações até que as ações se tornem adquiridas. Observe que, além dos termos de um plano de opção de compra de ações, a lei federal ou estadual pode impor outras limitações à transferência de ações, como restrições a certos lucros de curto prazo impostos pela & sect; 16 do Federal Securities Exchange Act de 1934. Ver I. R.C. & sect; 83 (c) (3).
Neste caso, o direito de recompra requer efetivamente que o funcionário revenda para a BigDeal quaisquer "ações não adquiridas" compradas, pelo preço pago pelo empregado no caso de cessação de serviço do empregado. Sob Regs. & sect; 1.83-3 (c), esse direito de recompra provavelmente constituiria um "risco substancial de confisco".
Devido à existência do direito de recompra e às restrições gerais à transferência da ação adquirida através do exercício das opções, & sect; Isso não se aplicaria até que as restrições caducassem e as ações se tornassem "adquiridas" - ou seja, deixassem de estar sujeitas ao direito de recompra. Em outras palavras, devido às limitações na transferência e à presença de um risco substancial de confisco, o exercício da opção BigDeal e a aquisição das ações restritas não acionariam o reconhecimento da receita sob a & sect; 83 (a). Sob os termos de & sect; 83 (c) (3), muitas vezes não é claro exatamente quando essa restrição caduca, tornando difícil dizer precisamente quando ocorre o reconhecimento de renda sob a & sect; 83
Também é importante lembrar que, em algumas circunstâncias, as restrições à transferência de estoque e aos requisitos de aquisição de direitos podem ser dispensadas por uma empresa. Isso pode causar reconhecimento de receita em & sect; 83 quanto a todas as ações em circulação que anteriormente estavam sujeitas às restrições. Ao mesmo tempo, no entanto, outras restrições não contratuais, como as disposições da lei de valores mobiliários, podem efetivamente impedir que o acionista venda as ações.
Embora as restrições sobre a titularidade de ações e a aquisição de direitos possam causar o reconhecimento da renda sob a & sect; 83 a ser atrasado, é possível eleger sob I. R.C. & sect; 83 (b) ter o lucro reconhecido quando as opções forem exercidas. Uma vantagem potencial de fazer tal eleição é fazer com que toda a apreciação depois desse ponto se qualifique para tratamento de ganho de capital e iniciar a execução do período de detenção de ganhos de capital, que de outra forma seria adiado até que as restrições se tornassem totalmente adquiridas.
Uma eleição sob & sect; 83 (b) permite que o empregado escolha reconhecer a diferença entre o valor justo de mercado da propriedade e o valor pago como receita de compensação no momento do recebimento inicial, mesmo que sob sucessão; 83 (a) o reconhecimento do rendimento seria de outro modo atrasado. Veja Regs. & sect; 1.83-2. Em situações em que o tempo preciso do lapso das restrições é incerto, uma eleição sob & sect; 83 (b) também pode servir para remover grande parte dessa incerteza.
Para ilustrar o funcionamento do & sect; 83 (b) eleição, vamos considerar um exemplo. Como no exemplo anterior, suponha que o preço de exercício da opção seja de US $ 1,00 por ação e que, no momento do exercício, o valor justo de mercado da ação seja de US $ 2,50. Além disso, suponha que, devido às restrições sobre as ações, todas as ações "não-investidas" sejam tratadas como sujeitas a limites de transferência e um risco substancial de perda (ou seja, o direito de recompra). De acordo com o cronograma de aquisição do Plano, 25% das ações são adquiridas após o primeiro ano de serviço. Assuma o mesmo cronograma de aquisição de direitos e que, no momento da aquisição, o valor justo de mercado da ação fosse de US $ 3,00 por ação.
Na ausência de um & sect; 83 (b) eleição, não haveria reconhecimento de receita no momento do exercício das opções (por causa das restrições), mas quando as ações fossem adquiridas, haveria reconhecimento de receita com base na diferença entre o valor do estoque ( no momento da aquisição) - US $ 3,00 por ação - e o preço de exercício - US $ 1,00 por ação. Isso significa que US $ 2,00 por ação seria uma renda ordinária de compensação. Apreciação adicional após esse ponto poderia se qualificar para o tratamento de ganho de capital se as ações fossem retidas pelo período de manutenção exigido, medido a partir desse ponto.
Por outro lado, se um & sect; (B) a eleição foi feita no momento do exercício, então haveria reconhecimento de receita ordinária com base na diferença entre o valor das ações naquele momento (US $ 2,50 por ação) e o preço de exercício (US $ 1,00 por ação), que resulta em US $ 1,50 por ação do lucro ordinário de compensação. Suponhamos, então, que essa ação tenha sido posteriormente vendida por US $ 4,00 por ação, o valor adicional de US $ 2,50 por ação de valorização seria ganho de capital, supondo que as exigências do período de retenção fossem satisfeitas, medidas a partir do exercício da opção.
A & sect; 83 (b) eleição geralmente não pode ser revogada. Isso significa que se um & sect; 83 (b) a eleição é feita e a propriedade declina em valor subseqüentemente, o efeito da eleição terá sido acelerar desnecessariamente o reconhecimento da renda ordinária.
Opções de ações de incentivo.
Os planos da ISO têm duas vantagens potencialmente importantes para os funcionários, em comparação com opções de ações não estatutárias. Primeiro, sob & sect; 421, como regra geral, o exercício da opção ISO não ativa nenhum reconhecimento de receita ou ganho, mesmo que a ação seja irrestrita. Segundo, se as ações são mantidas até pelo menos um ano após a data de exercício (ou dois anos a partir da data da concessão da opção, o que ocorrer mais tarde), todo o ganho na venda das ações, quando reconhecido para imposto de renda fins, será ganho de capital, em vez de renda ordinária. Se o estoque da ISO for alienado antes da expiração desse período de manutenção, então a renda é uma receita ordinária. Os requisitos básicos para um plano ISO estão estabelecidos em I. R.C. & sect; 422. Um Plano da ISO pode conter disposições e limitações além dos requisitos da & s; 422, desde que sejam consistentes com os requisitos do Código.
Assim, existem duas diferenças significativas entre as opções ISO e não estatutárias. Primeiro, sob as regras ISO, o exercício da opção não é um evento tributável sem considerar os requisitos da & sect; 83, pelo menos para fins de imposto de renda regular, mas esse benefício é um pouco mitigado pelas regras A, discutidas abaixo. Em contraste, sob & sect; 83, o exercício da opção será um evento tributável, a menos que a ação adquirida não seja transferível e esteja sujeita a um risco substancial de confisco. Segundo, se os requisitos do período de detenção da ISO forem cumpridos, todo ganho será qualificado para tratamento de ganho de capital. Em segundo lugar, todo o ganho em relação a uma ISO pode ser ganho de capital, se os requisitos do período de detenção da ISO forem atendidos.
Embora o exercício de uma ISO não cause nenhum evento tributável no sistema tributário regular, ela tem consequências no sistema de imposto mínimo alternativo (A). Sob I. R.C. & sect; 56 (b) (3), o tratamento fiscal favorável concedido pela & sect; 421 e & sect; 422 "não se aplicará à transferência de ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de ações de incentivo", para propósitos. Assim, o tratamento tributário, para propósitos A, é governado em grande parte pelas regras da & se; 83, como discutido acima. Under & sect; 83, a diferença entre o valor justo de mercado da ação e o preço de exercício da opção será tratada como lucro tributável quando os direitos do funcionário à ação ficarem totalmente adquiridos e não correrem mais risco de confisco. Esse "spread" é ​​tratado como um ajuste A.
O efeito deste ajuste A é fazer com que o contribuinte reconheça um lucro tributável sobre o exercício da opção, quando a ação adquirida é substancialmente irrestrita ou não sujeita a um risco substancial de confisco. Neste caso, como mencionado acima, na medida em que sob o & sect; 83 regras as ações adquiridas pelo exercício da opção são restritas e sujeitas a um risco substancial de caducidade, então o ajuste A não deve ocorrer até que a ação se torne adquirida e as restrições prescrevam, porque para um propósito, a opção é governada pela regras de & sect; 83
Independentemente de quando o ajuste A surge, ele tem vários efeitos. Primeiro, o ajuste A - o spread entre o valor justo de mercado e o preço da opção - pode ficar sujeito a A e um imposto A pode ter que ser pago sobre esse valor, mesmo que o estoque possa ser retido por muitos anos ou, por fim, vendido com prejuízo. Além disso, a base do estoque, somente para propósitos A, torna-se o valor justo de mercado na data em que o ajuste A surge. Veja I. R.C. & sect; 56 (b) (3). Devido a esse ajuste de base, quando o estoque for realmente vendido, não haverá ganho A na extensão do "spread" que estava anteriormente sujeito ao imposto A.
Como a base do estoque será diferente para A e para fins tributários regulares, a venda subseqüente do estoque gerará ganho ou perda para fins de impostos regulares, mesmo que não gere nenhum ganho para fins específicos. Uma vez que o ganho na venda, determinado para fins do imposto regular, também incluiria o "spread" que foi anteriormente incluído na renda tributável A, há um risco de dupla tributação, exceto para o crédito A, conforme determinado em I. R.C. & sect; 53. Em teoria, o pagamento de A no ano de exercício cria um crédito que reduz o imposto regular no ano em que o estoque é realmente vendido, já que naquele ano, desconsiderando todos os outros fatores, o lucro tributável regular seria maior do que A renda tributável, devido às diferenças na base de estoque.
Esta é, pelo menos, a teoria, de forma bastante simplificada. Na prática, no entanto, a extensão em que haverá um risco significativo de dupla tributação depende do cálculo bastante complicado e da operação do crédito A, cuja discussão completa está além do escopo deste artigo. Para os propósitos atuais, uma breve visão geral deve ser suficiente.
Quando um contribuinte está sujeito ao passivo A em qualquer ano fiscal, a quantia de "líquido ajustado" A pago nesse ano está disponível como crédito contra o seu passivo fiscal regular nos anos futuros. Esse crédito, no entanto, não reduzirá o imposto regular abaixo do provisório A em qualquer ano. Assim, depois que o crédito é criado, ele só pode ser usado em um ano subsequente em que o imposto A é menor do que o imposto regular. Por exemplo, o crédito gerado a partir do A pago sobre o exercício de um ISO poderia, em teoria, ser usado no primeiro ano em que o imposto A é menor do que o imposto regular, independentemente do que causou a diferença.
Naturalmente, o inverso também é possível - ou seja, no ano em que a ação é vendida, outros ajustes A não relacionados ao ISO anterior podem fazer com que o imposto A desse ano seja o mesmo ou maior do que o imposto regular, o crédito não estaria disponível naquele ano, mas seria transferido indefinidamente. Por exemplo, em um ano no qual o estoque da ISO é vendido, exercícios ISO adicionais ou outros ajustes A não relacionados podem fazer com que o imposto A seja maior do que o imposto regular e, assim, impedir o uso do crédito A do ano anterior. Na realidade, às vezes é necessário um planejamento muito cuidadoso para poder aproveitar o crédito A. Além disso, o Congresso tem considerado várias propostas diferentes para fornecer mais alívio do A, mas as perspectivas de qualquer mudança no A são incertas, na melhor das hipóteses.
Em situações como a do BigDeal, onde a ação adquirida sob a opção não é transferível e está sujeita a um risco substancial de confisco - ou seja, restrições que afetam; Se o reconhecimento da receita for adiado até que as restrições sejam anuladas, as vantagens do tratamento da ISO são mais limitadas do que nas situações em que a ação adquirida não está sujeita a um risco substancial de confisco. Se, devido às restrições, o reconhecimento de receita em ações opcionais não estatutárias estiver atrasado na & sect; 83, então a primeira diferença entre ISO e opções não estatutárias - falta de reconhecimento de receita no exercício da ISO - pode ser muito menos significativa. Sob tais circunstâncias, o benefício mais importante da opção da ISO é que todo ganho será ganho de capital, se os prazos de manutenção necessários forem atendidos, mas as considerações podem reduzir o valor desse benefício. A economia real que pode resultar do tratamento da ISO, sob tais circunstâncias, pode ser difícil de prever, em parte porque dependem de variáveis ​​desconhecidas e imprevisíveis relacionadas ao valor de mercado da ação, à situação fiscal de um indivíduo e a outros ajustes de A eventos que afetam o indivíduo.
Conclusão.
Embora as regras para os dois tipos diferentes de opções de ações sejam diferentes, as opções da ISO e não qualificadas proporcionam aos funcionários a oportunidade de converter o que, de outra forma, seria uma receita de remuneração ordinária em ganho de capital. Dadas as atuais taxas de ganho de capital, essa vantagem pode ser significativa. Aproveitar ao máximo esse benefício, no entanto, pode exigir um planejamento cuidadoso no momento do exercício e da venda subsequente do estoque. Cuidado Um planejamento é essencial.
Se você é um profissional de impostos e deseja obter mais informações sobre os assuntos abordados neste boletim informativo ou sobre qualquer outro assunto de impostos e negócios, ligue para a seção Tax. Business Professionals, Inc. em (800) -553-6613, envie-nos um e-mail ou visite nosso site na área tributária.
Para uma gama completa de leis de negócios e serviços relacionados a impostos, ligue para o escritório de advocacia Newland & amp; Associates em (703) 330-0000.
Se você está lendo este boletim, mas não está na nossa lista de discussão, e gostaria de estar, por favor entre em contato pelo telefone (800) 553-6613.
Embora projetada para ser precisa, esta publicação não tem a intenção de constituir a prestação de serviços profissionais legais, contábeis ou outros, nem de servir como um substituto para tais serviços.
Redistribuição ou outro uso comercial do material contido em Tax & amp; O Business Insights é expressamente proibido sem a permissão por escrito da Tax and Business Professionals, Inc.
Você pode pesquisar informações em toda a seção Filas de Autores ou em todo o site. Para uma pesquisa mais focada, coloque sua (s) palavra (s) de pesquisa entre aspas.

Imposto sobre opções de ações não investidas
Michael Gray lamenta que ele não possa mais responder diretamente às perguntas de e-mail de nossos leitores, que foram postadas aqui. Ele responderá a perguntas de e-mail selecionadas em Michael Gray, Alerta de Opções da CPA, conforme o tempo e o espaço permitirem. Você receberá informações sobre como enviar uma pergunta para consideração ao se inscrever.
Quer saber quando Michael Gray responde a mais perguntas?
Para as nossas respostas mais recentes aos leitores & # 8217; perguntas, assine nosso boletim informativo, Michael Gray, Alerta de Opção do CPA, usando o formulário abaixo.

Faça o inventário de estratégias de planejamento imobiliário para opções.
As opções de ações não são mais um pré-requisito reservado exclusivamente para a administração corporativa e funcionários-chave. De empresas de tecnologia de capital fechado a corporações da Fortune 500, mais funcionários têm a oportunidade de participar da potencial valorização de seus negócios por meio do uso de opções de ações fornecidas pelo empregador.
Do ponto de vista do empregador, as opções de ações podem ser uma maneira relativamente barata de recompensar os funcionários por seu trabalho árduo e lealdade ao empregador. Do ponto de vista do funcionário, as opções de ações tornaram-se, em muitos casos, a parte mais importante de seu pacote de remuneração.
Apesar da atenção significativa e crescente que os funcionários dedicam às opções de ações, eles gastam muito pouco tempo considerando o que pode acontecer com suas opções de ações no caso de sua morte. Os planejadores imobiliários devem levar em conta as opções de ações de seus clientes ao formular e implementar planos imobiliários. Opções de ações apresentam problemas especiais de imposto de renda que devem ser tratados em um plano imobiliário. As opções geralmente não são transferíveis (exceto na morte do participante) e quando são transferíveis, deve-se tomar cuidado para abordar os atributos peculiares dessas opções.
Fundo.
Uma opção de compra de ações confere ao beneficiado da opção (para nossos propósitos, o empregado) um direito legalmente executável contra o concedente da opção (o empregador) de comprar ações em algum momento no futuro a um preço especificado (o "preço de exercício"). Se o outorgado, no entanto, não quiser exercer a opção e comprar ou vender a propriedade, o concedente não tem nenhum direito legalmente executável contra o outorgado para exigir que o beneficiário o faça. As opções vêm em dois sabores básicos:
Uma opção de compra dá ao outorgado da opção um direito legalmente executável contra o concedente para adquirir uma propriedade. Se a propriedade sujeita à opção de compra tiver um valor maior que o preço da opção mais qualquer contraprestação paga pelo beneficiado pela opção (se houver), o beneficiado geralmente desejará exercer a opção de compra e adquirir a propriedade. Não surpreendentemente, se o valor da propriedade sujeita à opção de compra, no entanto, estiver abaixo do preço da opção, o beneficiado geralmente não exercerá a opção.
Uma opção de venda, por outro lado, concede ao beneficiário um direito legalmente executável contra o concedente para vender a propriedade. O desejo de exercer uma opção de venda com base no valor justo de mercado da propriedade subjacente é o oposto das opções de compra. Se a propriedade sujeita à opção de venda tiver um valor inferior ao preço da opção, o beneficiário geralmente exercerá a opção de venda e venderá a propriedade. Se o valor da propriedade tiver um valor maior que o preço da opção, o beneficiado geralmente não exercerá a opção.
Dois tipos de opções de ações para funcionários recebem tratamento especial sob o Código:
Opções de ações de incentivo (ISOs).
Opções não estatutárias concedidas sob planos de compra de ações para funcionários (NQSOs, também conhecidas como opções de ações não qualificadas).
Ambas as ISOs e NQSOs têm vantagens fiscais significativas, mas existem muitas diferenças entre elas.
Sob um ISO, o empregador concede ao funcionário uma opção de compra de ações em algum momento no futuro a um preço especificado. À medida que o valor do estoque aumenta em relação ao preço da opção, o empregado tem o potencial de reconhecer a valorização do valor do estoque da opção sobre o preço da opção com conseqüências tributárias preferenciais.
Tributação de renda. As conseqüências do imposto de renda das ISOs são enganosamente simples e podem levar o funcionário a uma falsa sensação de segurança. Em geral, o empregado não reconhece a receita tributável no momento em que a opção é concedida, torna-se investida ou até mesmo exercida. 1 No exercício da opção, o empregado, no entanto, deve levar em consideração o spread entre o preço da opção e o valor justo de mercado da ação como um "item de ajuste" para fins do imposto mínimo alternativo (A). Um empregado que está sujeito a A no ano em que o OIS é exercido, no entanto, pode ter direito a um crédito fiscal contra o imposto de renda regular do funcionário em algum ano posterior, quando não estiver sujeito a A.
Assim, a menos que o funcionário incorra em A, o empregado tem um evento tributável somente na venda ou alienação posterior da ação da opção, usando o preço de exercício da opção original como a base do empregado para determinar o ganho. Além disso, sujeito aos requerimentos de detenção discutidos abaixo, o empregado reconhece ganho de capital a longo prazo em tal venda ou alienação.
Para a venda final das ações ser tratada como uma venda de um ativo de longo prazo, (1) o funcionário deve manter as ações por pelo menos um ano após a data em que a ação foi transferida para o empregado e (2) o a disposição não pode ser antes de dois anos após a data em que a opção foi concedida. 2 Se o funcionário se envolver em uma "disposição desqualificante" da ação (isto é, uma disposição que viole as regras de um ou dois anos), o empregado reconhece renda ordinária (ou seja, remuneração) no ano da alienação na medida do menor de:
O valor justo de mercado das ações na data do exercício menos o preço de exercício.
O valor realizado na alienação menos o preço de exercício.
A concessão de uma ISO pelo empregador normalmente não cria quaisquer consequências fiscais para o empregador, porque o empregador não recebe uma dedução fiscal quando concede a opção ou quando a opção é exercida pelo empregado. 3 Se o empregado, no entanto, violar as regras de um ou dois anos em uma disposição desqualificante, o empregador poderá deduzir o valor da renda ordinária reconhecida pelo empregado atribuível à disposição desqualificadora. 4
Exemplo. A Corporação C adota um plano ISO em 1/1/00, concedendo a cada funcionário a opção de comprar 100 ações da C por US $ 100 por ação (o valor justo de mercado da ação em 1/1/00) antes de 31/12/05. Ellen, uma funcionária da C, exerce sua opção de adquirir 100 ações da C em 7/1/00 quando cada ação da ação C tem um valor de $ 110. Em 01/07/05, Ellen vende todas as ações adquiridas através do exercício da ISO para Paul por US $ 150 por ação.
Ellen não reconhece nenhuma renda (supondo que A não será acionada) na outorga ou no exercício da opção. Quando Ellen vende as 100 ações para Paul em 01/07/05, ela reconhece e reconhece US $ 50 de ganho de capital de longo prazo por ação. C é incapaz de obter uma dedução correspondente.
Requisitos ISO.
Regras muito rigorosas devem ser cumpridas para se qualificar para o tratamento fiscal ISO benéfico. Para uma opção para se qualificar como uma ISO, o beneficiário deve ser um empregado da corporação concedente (ou corporação relacionada) em todos os momentos a partir da data da concessão da opção até três meses a partir da data do exercício (o período de três meses). é estendido para 12 meses se o funcionário parou de trabalhar por causa de uma deficiência). 5 Consequentemente, o funcionário deve exercer quaisquer ISOs pendentes dentro de três meses após deixar o emprego do empregador concedente.
Se um destinatário da opção tiver uma opção de ações ao morrer, ela só poderá se qualificar como uma ISO se o destinatário foi empregado pela corporação concedente na data da morte do destinatário ou dentro dos três meses imediatamente anteriores à data da morte. Se o empregado foi empregado na data de sua morte, não há exigência legal de que o espólio ou herdeiros exerçam o OIS dentro de três meses da data da morte do empregado. Os nnISOs também devem atender aos requisitos estatutários sob as Seções 422 (b) e (d). Alguns desses requisitos são:
A opção não deve ser transferível pelo funcionário que não seja por vontade ou pelas leis de descida e distribuição e deve ser exercível durante a vida do empregado apenas pelo empregado. O acordo ISO deve dar ao funcionário da ISO a capacidade de designar especificamente o beneficiário do funcionário. A ausência de tal disposição ou qualquer designação específica impediria a opção de ser uma ISO. Além disso, caso o funcionário seja desativado, os representantes legais do funcionário devem poder exercer a opção em nome do funcionário. 6 A propriedade do funcionário também pode exercer o ISO.
Como discutido acima, um funcionário geralmente incorre em resultados fiscais favoráveis ​​ao vender ações adquiridas por meio do exercício de uma ISO, a menos que o empregado viole a regra de um ou dois anos. Essa é uma consideração especialmente importante a ser levada em conta por um planejador imobiliário para evitar o acionamento inadvertido - e geralmente evitável - da renda de compensação ordinária pela implementação de um plano que não cause uma disposição desqualificadora. Em geral, uma "disposição" de ações da ISO é definida como qualquer venda, troca, presente ou transferência de título legal, sujeito às seguintes exceções sob a Seção 424 (c):
Transferência de um falecido, que possuía ações ISO, para uma propriedade ou transferência por herança ou herança.
Uma troca de ações da ISO em uma transação de não reconhecimento, como uma reorganização isenta de impostos ou bolsa de valores para ações.
Um penhor ou hipoteca do estoque da ISO (mas se a ação for realmente transferida para outra de acordo com tal penhor ou hipoteca, a transferência é considerada uma alienação; portanto, o estoque da ISO não deve ser usado como garantia).
Qualquer transferência de ações da ISO entre os cônjuges ou o incidente para o divórcio (e o cônjuge que recebe o estoque pisa no lugar do empregado original).
O exercício de uma opção por um indivíduo, se essa opção for tomada em nome do indivíduo e outra pessoa em conjunto com o direito de sobrevivência, ou for posteriormente transferida para tal propriedade conjunta. Uma mudança nos proprietários conjuntos, no entanto, é considerada uma disposição. A transferência de propriedade resultante da morte de um dos co-proprietários da ação não é considerada a transferência de propriedade das ações da ISO. Se a propriedade conjunta for rescindida, com exceção da morte de um dos inquilinos conjuntos, a rescisão da propriedade conjunta é uma disposição, exceto na medida em que a rescisão resulte na contratação do funcionário pela propriedade total das ações.
Uma transferência de ações da ISO por um indivíduo insolvente para um administrador em falência, um recebedor ou qualquer outro fiduciário similar em qualquer processo sob o Código de Falências ou qualquer outro processo de insolvência similar.
Apesar da lista de exceções à definição de "disposição", o planejador imobiliário deve observar que não há exceções para presentes de ações da ISO. Assim, uma oferta de ações da ISO desencadeia ganho de capital (ou receita potencialmente ordinária se uma disposição desqualificante ocorrer sob a Seção 422 (a) (1)). Isso pode tornar o estoque ISO sem atrativos para presentes de uma geração para a próxima.
Opções de ações que não atendem aos requisitos de ISOs são opções de ações não qualificadas e são regidas pela Seção 83. Como as NQSOs não precisam atender aos requisitos de ISOs, os empregadores e funcionários têm muito mais flexibilidade na implementação de um plano NQSO.
Tributação de renda. As conseqüências fiscais das doações NQSO não são tão diretas quanto as ISOs. Eles também incluem armadilhas fiscais. A primeira questão a responder na determinação do tratamento fiscal de um NQSO é se o NQSO tem um "valor de mercado prontamente determinável" (RAMV). Uma opção geralmente teria um RAMV somente se:
A opção em si é negociada em uma troca. A opção é imediatamente (a) exercível, (b) transferível, (c) não sujeita a quaisquer restrições que tenham efeito significativo sobre o valor da opção (ou seja, perdão) e (d) o valor justo de mercado do "privilégio de opção" pode ser prontamente determinado.
Se o NQSO tiver um RAMV, o empregado terá renda ordinária no momento da concessão igual à diferença entre o valor justo de mercado da opção e qualquer contraprestação paga pelo empregado pela opção. Normalmente, os NQSOs não possuem um RAMV. Portanto, eles raramente fazem com que o funcionário incorra em uma obrigação de imposto de renda comum no momento da concessão.
Normalmente, o empregado reconhece, como receita ordinária, a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado da ação quando a opção é exercida. Esse resultado pode ser desvantajoso para um funcionário que deseja a tributação imediata da opção de garantir que qualquer valorização futura seja tributada como um ganho de capital. O empregador tem direito a uma dedução igual ao spread no ano em que o empregado reconhece a receita.
Se as ações adquiridas por meio do exercício de uma opção estiverem sujeitas a um risco substancial de perda (ou seja, sujeitas a um cronograma de aquisição de direitos), a tributação de renda é diferida até que o risco de caducidade seja removido ou extingue-se. Se a ação não for transferível livremente devido a restrições da lei de valores mobiliários, a tributação poderá ser adiada até que as restrições expirem. Normalmente, os empregadores impõem restrições para incentivar os funcionários a permanecer com o empregador, oferecendo benefícios significativos se as restrições forem satisfeitas.
Os funcionários que possuem propriedade restrita (como ações restritas recebidas através do exercício de uma opção) têm a capacidade de fechar o elemento de remuneração em uma transação de propriedade restrita no momento em que a propriedade é transferida (por exemplo, quando o estoque é adquirido no exercício de uma opção). opção), dando aos funcionários a oportunidade de limitar sua renda ordinária da transação, fazendo uma eleição na Seção 83 (b).
A eleição da Seção 83 (b) não está disponível quando a opção é concedida porque uma opção não é uma transferência de propriedade. A eleição da Seção 83 (b) pode ser feita sobre o exercício de uma opção de aquisição de ações que está sujeita a riscos substanciais de confisco.
Se a eleição da Seção 83 (b) for feita, o empregado é obrigado a reconhecer como renda ordinária qualquer diferença na data em que a propriedade é transferida entre o valor justo de mercado e o valor pago pela propriedade. Uma eleição "indolor" pode ser feita para fechar o elemento de compensação em uma transação de propriedade restrita, mesmo se não houver diferença entre o valor justo de mercado e o valor pago pela propriedade. 9 Assim, qualquer valorização na propriedade (ou seja, a ação restrita) após a data de exercício é convertida em renda potencial de ganho de capital. Se, na data de exercício, o valor justo de mercado da ação for o valor pago por ela de acordo com o exercício da opção, e o empregado fizer uma eleição na Seção 83 (b), o empregado não reconhecerá qualquer ganho ordinário (ou ganho de capital). ) renda.
Qualquer ganho realizado na venda final das ações receberá então tratamento de ganho de capital. Se a ação estiver sujeita a qualquer tipo de restrição, o planejador do espólio deve informar ao cliente a disponibilidade da seção 83 (b) de eleição, se ainda puder ser feita em tempo hábil.
Exemplo. A Corporação C adota um plano NQSO em 1/1/00 concedendo a cada funcionário a opção de comprar 100 ações da C por US $ 1 por ação (o valor justo de mercado das ações da C) antes de 31/12/05. Na data de concessão, a opção não possui um RAMV. Edward, um funcionário da C, exerce sua opção de adquirir 100 ações da C em 01/07/01, quando cada ação da ação C tem um valor de US $ 110. O plano NQSO prevê que, no caso de um empregado deixar de ser empregado dentro de três anos após o exercício da opção, C irá recomprar as ações por US $ 1 por ação.
Edward não reconhece a renda ordinária na outorga da opção porque a opção não tem um RAMV ou no exercício da opção porque a ação está sujeita a um risco substancial de confisco. Se, no entanto, no exercício da opção, Edward fizer uma eleição oportuna na Seção 83 (b), ele reconhecerá US $ 109 por ação da renda ordinária. Se Edward vender as ações por mais de US $ 110 por ação (depois de mantê-la por mais de um ano), ele reconhecerá o ganho de capital.
O nome, endereço e número de identificação do contribuinte.
Uma descrição da propriedade que é o assunto da eleição.
A data da transferência e o ano civil envolvido.
A natureza das restrições associadas à propriedade.
O justo valor de mercado da propriedade.
O valor pago (se houver) para a propriedade.
Uma declaração de que cópias da eleição foram arquivadas com o empregador e, se necessário, com o cessionário da propriedade.
Estratégias de presentear. Uma vantagem significativa dos NQSOs em relação aos ISOs no planejamento imobiliário é que os NQSOs podem ser mais flexíveis. Embora os NQSOs provavelmente estejam sujeitos a restrições de não transferência antes do exercício, tais restrições não são necessárias. Assim, diferentemente dos ISOs, os NQSOs podem ser objeto de um programa de presentear. Além disso, a ação adquirida através do exercício da opção não precisa ser mantida por um período de tempo específico (ao contrário das regras especiais de um e dois anos para ISOs) para preservar o tratamento de ganho de capital no spread à disposição. (É claro que o requisito geral de período de detenção superior a um ano deve ser atendido para tratamento de ganho de capital a longo prazo.) Assim, a ação adquirida através do exercício de um NQSO também pode ser objeto de um programa de distribuição de presentes. .
Diferentemente das ISOs, as NQSOs não possuem restrições estatutárias, mas o plano NQSO deve permitir ou ser alterado para permitir que as opções sejam transferidas para os membros da família. O funcionário poderá então transferir um NQSO para os filhos do empregado (ou em confiança para eles) quando o valor do imposto sobre doações do NQSO for substancialmente menor (consulte "Avaliação de opções" abaixo) e, para uma baixa transferência de imposto sobre doações custo, remova uma potencial valorização substancial do estoque subjacente do patrimônio do funcionário.
Embargo. Um funcionário que faz uma doação de um NQSO não transfere o rendimento de compensação do exercício do NQSO para o cessionário, mesmo que seja o cessionário que, em última instância, exerce e obtém o benefício do NQSO. Essa responsabilidade, no entanto, reduziria o patrimônio do funcionário. Em qualquer caso, o funcionário deve reconhecer que ele ou ela arcará com essa carga tributária e, portanto, deve planejar essa "renda fantasma" sobre o exercício pelo donatário. Presentes de opções para instituições de caridade podem resultar em benefício fiscal favorável / tempo de prejuízo em que o doador pode obter uma dedução de caridade no ano do presente, mas pode ter o evento de reconhecimento de renda em um ano posterior quando as opções forem exercidas. O imposto de renda também ajudará a reduzir o patrimônio do doador.
Rev. Rul. 98-21. Até a emissão do Rev. Rul. 98-21, 10 muitas questões relacionadas ao tratamento tributário das opções de ações eram incertas. Uma dessas questões era a data efetiva de um presente do NQSO. De acordo com o Rev. Rul. 98-21, o presente de um NQSO compensatório que está condicionado aos serviços adicionais do empregado é um presente completo sob a Seção 2511 no final de:
O momento em que o direito do donee de exercer a opção não está mais condicionado ao desempenho dos serviços pelo cedente.
De acordo com esta Decisão, os direitos que o funcionário possui no NQSO não adquirem o caráter de direitos de propriedade exequíveis suscetíveis de transferência para fins de imposto federal sobre doações antes que o funcionário execute os serviços requeridos. Portanto, um presente completo de um NQSO só pode ser feito depois que o funcionário tiver completado os serviços adicionais necessários, fazendo com que o direito de exercer a opção seja vinculante e exeqüível. A Decisão ainda prevê que, se uma opção se tornar exercível em etapas, cada parte da opção que se torna exercível em um horário diferente é tratada como uma opção separada para a aplicação da análise de oferta concluída.
A implicação do Rev. Rul. 98-21 é que o presente de um NQSO não investido deve ser avaliado na data em que a aquisição ocorrer. Anteriormente, acreditava-se que as opções não investidas poderiam ser oferecidas com um valor mínimo e, assim, permitir que o doador transferisse todo o crescimento futuro para o donatário sem incorrer em imposto sobre doações substancial. A Receita Federal essencialmente fechou essa técnica de planejamento porque o custo do imposto sobre doações da transferência de opções não utilizadas para membros da família presumivelmente aumentaria à medida que o valor das ações aumentasse durante o atraso até que o presente fosse considerado completo.
Assim, um especialista em avaliação pode ter mais dificuldade em justificar uma avaliação mais baixa, já que menos argumentos poderiam ser feitos em relação ao valor futuro das ações da empresa, à volatilidade do mercado ou ao nível das taxas de juros. Portanto, do ponto de vista do planejamento imobiliário, pode ser impraticável usar opções de ações não investidas em um programa de doação de presentes.
Avaliação de Opções.
Rev. Proc. 98-34 indica que nenhum desconto pode ser aplicado à avaliação produzida pelo modelo de precificação de opções. A manutenção de um especialista em avaliação experiente é essencial para apoiar qualquer tipo de programa de presentes, especialmente quando a propriedade que está sendo avaliada é uma opção de compra de ações. O especialista em avaliação deve garantir que o modelo de precificação de opções leve em consideração, na data de avaliação, os seis fatores a seguir:
O preço de exercício da opção. A vida esperada da opção. O preço de negociação atual da opção. nn A volatilidade esperada da ação subjacente. Os dividendos esperados sobre o estoque subjacente. A taxa de juros livre de risco durante o prazo remanescente da opção.
Efeito da morte do empregado.
NQSOs. Um NQSO geralmente prevê que a opção passará para o espólio ou herdeiros do empregado após a morte do empregado (ou de qualquer maneira que o funcionário e empregador concordarem contratualmente) e que o cessionário pode exercer a opção sob termos similares àqueles que regem o exercício do empregado. opção pelo empregado. The income taxation of the NQSO of a decedent ultimately depends on whether the option was taxed at grant, and whether the option is restricted property.
If the employee dies holding an option that was taxed at grant, the transferee would take the option with a basis equal to its fair market value on the date of the employee's death. Because the compensation income was taxed to the employee, no income in respect of a decedent (IRD) is inherent in the option. If the transferee exercises the option, the stock received on exercise apparently must be held for the requisite long-term holding period before it is eligible for long-term capital gain treatment.
If the employee dies holding an option that was not taxed at grant, the compensation element remains open. When the transferee engages in a transaction with respect to the option that would close the compensation element in the hands of the employee (i. e., exercise or disposition), compensation income is produced for the transferee. The transferee is deemed to step into the employee's shoes for purposes of taxing the compensation income inherent in the option. Because IRD is inherent in the option, the option's basis in the transferee's hands is not stepped up to its date-of-death value.
If the employee exercises an NQSO not taxed at grant and receives stock subject to transferability and substantial risk of forfeiture, absent a Section 83(b) election, the compensation element in the transaction remains open until those restrictions lapse. Depending on the terms of the NQSO plan, the stock may:
Pass to the estate or heirs free of restrictions.
Be forfeited as a result of the employee's death.
Pass into the hands of the estate or the heirs subject to the same restrictions.
If the estate or heirs remain subject to the same restrictions, the tax consequences are the same as the option not taxed at grant. If the restrictions lapse because of the employee's death, the lapse will generate compensation income to the transferee. If the stock is forfeited because of the employee's death, the rules governing the forfeiture of restricted property to the employee should govern this forfeiture. Any gain should be IRD to the estate or the heirs to whom the proceeds flow. If the forfeiture produces a loss, the ordinary loss generated should be available to the decedent's estate or heirs to whom any proceeds of the forfeiture flow.
ISOs. The right to exercise an ISO and receive the related favorable tax treatment does not need to be lost if proper steps are taken. The ISO plan may provide that it can be exercised by the estate of the employee or by anyone who has acquired the ISO due to a bequest or inheritance from the employee. As long as the option qualified as an ISO in the hands of the employee, the estate or heirs will receive the same tax treatment on exercise of the option. If the estate or heirs, however, make a disqualifying distribution of the ISO stock, they will recognize taxable income.
Additional estate planning considerations.
Unexercised options can be bequeathed to a named beneficiary, but the estate planner should review the option grant to see if it provides for automatic transfer at death to particular employee beneficiaries (or provides for the filing of a beneficiary designation with the employer). Pecuniary bequests should not be funded with NQSOs because immediate IRD may be triggered on the ordinary income component inherent in the NQSO. Bequests to charities, on the other hand, result in the ordinary income being recognized by the charity (a tax-exempt entity). 13 Thus, NQSOs are especially good candidates for charitable bequests.
The required holding period and the employment requirements are waived for stock acquired pursuant to an exercise of an ISO by the decedent's successors.14 The holding period waiver, however, does not affect the characterization of gain from a later sale of the stock as long-or short-term capital gain. The holding period for long-term capital gain purposes begins on the date the option is exercised.15 The employment requirement waiver does not apply if the decedent was not employed by the employer at the employee's death or within the previous three months.
The estate planner should ensure that the executor and trustee (as well as the agent under any power of attorney) has sufficient authority and funds to exercise the ISOs and NQSOs. The luidity concerns involved with NQSOs are somewhat greater than with ISOs because an NQSO triggers tax when exercised, as contrasted with an ISO, which is not taxable until the stock is sold.
The fiduciaries should be granted specific authority to exercise stock options. The fiduciaries should also be given authority to borrow funds necessary to exercise the options and to pledge the stock as collateral. In addition, the estate planner should consider whether the fiduciaries should, to the maximum extent permitted by local law, be exempted from any duty to diversify investments, when the estate is comprised of either ISOs and NQSOs.
Fiduciaries may be restricted by Regulation U of the Securities and Exchange Act of 1934, as well as other rules, in borrowing funds to exercise the options, if the stock is closely held or not readily susceptible to valuation, if the borrowing is secured solely by the stock. Consequently, the estate planner needs to consider the limitations imposed under securities law.
Lastly, the fiduciary must ascertain and keep track of all option expiration dates. The expiration of an unexercised option could result in serious fiduciary liability.

Planos de Opção de Ações.
Uma opção de ação é a oportunidade, dada pelo seu empregador, para comprar um certo número de ações ordinárias da sua empresa a um preço pré-estabelecido (o preço da concessão). Os empregadores podem sujeitar opções de ações a um cronograma de aquisição (o período de tempo que você deve aguardar antes de poder exercer uma opção de compra de ações).
Fundamentos da Opção de Ações.
Subsídios e Exercícios.
Resumo e Informações Históricas.
Informações sobre pedidos.
PRINCÍPIOS DA OPÇÃO DE AÇÕES
Quais são os tipos de opções de ações?
Existem dois tipos de opções de ações, classificadas pelo status fiscal.
As Opções de Ações de Incentivo (ISOs) atendem aos requisitos do IRS para tratamento tributário especial. Com ISOs, você não precisa pagar imposto de renda regular no momento do exercício, mas deve manter suas ações pelo menos um ano a partir da data de exercício e dois anos a partir da data de concessão, a fim de receber tratamento especial. Opções de ações não qualificadas (NSOs) são opções de ações tradicionais que não atendem a determinados requisitos do IRS que oferecem tratamento fiscal especial. Com NSOs, você é tributado quando você exerce as opções de ações. O IRS cobra o imposto de renda ordinário, o imposto de seguridade social e os impostos do Medicare sobre a diferença entre o valor justo de mercado quando você exerce as opções de ações e o preço de subsídio.
Quais são as implicações fiscais das ISOs?
Se você decidir vender suas ações após o período de carência, estará sujeito a um imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de venda e o preço de subsídio Se você vender suas ações antes do período de carência especificado, as ações que vender estão sujeitos a uma disposição desqualificante que geralmente exige que você pague imposto de renda sobre a diferença entre o valor justo de mercado no momento em que exerce as opções e o preço da concessão Se você vender suas ações no mesmo dia em que as exercita, a Fidelity reterá o custo da opção e enviá-lo para sua empresa. Os restantes rendimentos menos impostos e taxas serão depositados na sua conta de corretagem.
Quais são as implicações fiscais dos NSOs?
Os NSOs não atendem a determinados requisitos do IRS que permitem um tratamento fiscal especial. Com NSOs, você é tributado quando você exerce as opções de ações. Você paga impostos ordinários de renda e Medicare e está sujeito ao imposto de Seguro Social se você não pagou o máximo anual sobre a diferença entre o valor justo de mercado no exercício e o preço da concessão.
Qual é a diferença entre um plano de opção de ações e um plano de compra de ações?
Uma opção de compra de ações dá ao empregado o direito de comprar ações a um preço predeterminado, independentemente do valor justo de mercado da ação. Uma opção de compra de ações, disponível através do Plano de Compra de Ações do Empregado, dá ao empregado o direito de comprar ações da empresa, às vezes com um desconto predeterminado do preço justo de mercado. Embora os planos sejam semelhantes, eles não são os mesmos.
Ambos os tipos de planos podem ser qualificados para tratamento fiscal especial ou não qualificados. Ambos podem ser oferecidos a um grupo exclusivo de participantes, como no caso de Planos de Compra de Ações de Empregados não qualificados, ou a todos os empregados de tempo integral sob planos qualificados.
Uma opção de ações é a mesma coisa que uma ação do emissor?
Não. Uma opção de compra de ações dá a você o direito de comprar as ações subjacentes representadas pela opção por um período de tempo futuro a um preço pré-estabelecido.
As opções de ações expiram?
As opções de ações expiram. O período de expiração varia de plano para plano. Quando suas opções expirarem, elas não valerão nada. Geralmente, existem regras especiais para funcionários que foram desligados, aposentados e falecidos. Esses eventos de vida podem acelerar a expiração. Verifique as regras do seu plano para obter detalhes sobre as datas de vencimento.
Posso usar uma opção mais de uma vez?
Não. Uma vez que uma opção de ações tenha sido exercida, ela não poderá ser usada novamente.
As opções pagam dividendos?
Não. Dividendos não são pagos em opções de ações não exercidas.
O que acontece com minhas opções de ações se eu deixar meu empregador?
Normalmente existem regras especiais no caso de você deixar seu empregador, se aposentar ou morrer. Veja as regras do seu empregador para detalhes.
SUBSÍDIOS E EXERCÍCIOS
Como eu aceito ou recuso uma concessão?
Como faço para exercer uma bolsa aceita?
RESUMO E INFORMAÇÃO DE HISTÓRIA.
Que tipo de informação resumida posso ver para planos de opções de ações?
A página Resumo para planos de opções de ações exibe informações sobre totais de subsídios, subsídios não aceitos e subsídios aceitos. A partir desta página, você pode visualizar informações detalhadas sobre uma concessão em particular, aceitar ou recusar doações não aceitas, fazer concessões aceitas ou estimar o ganho em uma concessão específica.
Que tipo de detalhe posso ver em determinadas opções de ações?
Você pode visualizar as informações de programação de aquisição, os detalhes das opções de ações e o valor estimado atual da opção.
Como o valor total das opções exercíveis é calculado?
O valor total de opções exercíveis é igual ao preço de fechamento do dia útil anterior menos o preço de concessão multiplicado pelo total de opções ou opções exercíveis ou 0, o que for maior. O valor real no exercício pode variar.
Qual é o cronograma de aquisição?
O cronograma de aquisição de direitos é um cronograma de datas em que você recebe o direito de propriedade de um número específico de opções de ações concedidas como parte de uma concessão de opções de ações. O cronograma de aquisição de opções de ações é definido no contrato de concessão assinado quando você aceita uma concessão de opção de ações. Por exemplo, digamos que você tenha recebido 1.000 opções de ações em 1º de fevereiro de 2004. A programação de vesting pode declarar que 200 das opções serão adquiridas em 1º de fevereiro de 2008, outras 200 serão adquiridas em 1º de fevereiro de 2009, outras 200 em 1 de fevereiro de 2010, etc.
Qual é a data de validade?
A data de vencimento é a data em que seu contrato expira. É a data, de acordo com os termos do contrato de concessão com a empresa e o plano de ações da sua empresa, após o qual você não poderá mais exercer sua concessão. Sob determinadas disposições do plano de ações e do contrato de concessão, como uma mudança no status de emprego, a data de vencimento pode ser acelerada.
Que tipo de informação de histórico posso ver para planos de opções de ações?
Você pode visualizar um histórico de todas as transações do seu plano de opção de ações nos últimos 10, 30, 60, 90 ou 120 dias. As transações aparecem em ordem cronológica inversa, mas você também pode classificar a lista de transações por tipo de transação, ID de concessão, data de concessão ou quantidade. Você pode visualizar detalhes relativos a subsídios aceitos e recusados.
Para transações com mais de 120 dias, veja os Extratos / Registros em Contas e Comércio> Portfólio na Fidelidade.
Como vejo minhas informações e documentos do plano?
Clique em Visualizar> Informações do Plano e Documentos. Para concessões aceitas, você também pode clicar em Visualizar detalhes em Ações para um subsídio e, em seguida, clicar em Exibir documento do plano ou Exibir contrato de subvenção na página Exibir detalhes. Você também pode visualizar o documento do plano e o contrato de concessão quando aceitar ou recusar um subsídio não aceito.
Suas informações e documentos do plano estão em formato PDF. Você deve ter o Acrobat & reg; Reader & reg; para visualizar e imprimir o documento do plano.
PEDIR INFORMAÇÃO
Que tipo de informações de pedido posso visualizar para planos de opções de ações?
Para opções de ações, os pedidos são exercícios abertos. Você pode ver todos os exercícios abertos para sua conta, bem como exercícios pendentes de cancelamento. Os detalhes incluem quantidade, símbolo, ID de concessão, data de concessão, tipo de concessão, descrição do valor justo de mercado e outros detalhes do pedido.
Como posso cancelar um pedido de exercício pendente?
Se uma ordem de exercício ainda estiver aberta, você pode enviar uma solicitação para cancelar clicando em Tentativa de cancelar ao lado do pedido na página Exercícios pendentes. Para enviar a solicitação, revise as informações na página Revisar e Enviar Cancelar Pedido e clique em Avançar. A página Confirmação exibe um número de confirmação não válido para sua solicitação de cancelamento.
Observe que o número de confirmação não indica que sua ordem de exercício foi realmente cancelada, apenas que uma ordem de cancelamento foi feita. Seu pedido de cancelamento está sujeito às condições de mercado vigentes e à execução anterior do seu pedido original. Para verificar o status da sua solicitação de cancelamento, retorne à página Exercícios pendentes.