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Quais são os benefícios das opções de ações do empregado para a empresa?

As opções de ações oferecem benefícios para a empresa e seus funcionários.

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1 Entendendo as Opções de Ações dos Empregados 2 Como Dar Empregados Parte do Estoque de uma Empresa 3 Como Entender as Opções de Compra de Empresas Privadas 4 Exemplos de Planos de Incentivo de Longo Prazo.

As opções de ações beneficiam tanto funcionários quanto empregadores. Juntamente com dois tipos básicos de planos de opções (opções de ações de incentivo e planos de opções não qualificados), há flexibilidade na construção do conteúdo do plano. Embora esteja disponível principalmente para executivos seniores da empresa, os planos de opções de ações agora existem com frequência para muitos outros grupos de funcionários. Outrora a competência de empresas maiores, as pequenas empresas agora também estão obtendo benefícios da oferta de opções de ações. As empresas recebem três benefícios valiosos primários.

Opções de ações do empregado explicadas.

Uma opção de compra de ações é uma oferta de uma empresa que dá aos funcionários o direito de comprar um número especificado de ações na empresa a um preço acordado (geralmente inferior ao mercado) em uma data específica. O funcionário não tem obrigação de comprar todo ou parte do número de ações observado na opção. A escolha é somente deles e eles normalmente podem comprar ações a qualquer momento durante o período de tempo entre a oferta e a data do último exercício.

Atrair e manter funcionários talentosos.

A maioria das empresas está dolorosamente consciente da dificuldade em atrair funcionários talentosos. Assim como equipes esportivas bem-sucedidas precisam “desenvolver” seu próprio talento ou atrair jogadores experientes de outras equipes, os empregadores devem seguir o mesmo caminho. As principais empresas de recrutamento, como a Kelly Services e outras, e as extensas pesquisas patrocinadas pela empresa buscam o melhor talento disponível, mesmo durante economias em baixa. Oferecer opções de ações significativas atrai funcionários melhores e mais talentosos e ajuda a mantê-los a longo prazo.

Crie funcionários mais dedicados.

Os empregadores estão constantemente tentando motivar funcionários e gerar lealdade. Volumes foram escritos sobre o assunto, e numerosos “especialistas” e consultores estão repletos de uma ampla variedade de teorias, sugestões e programas. Opções de ações são um benefício valioso que as empresas usam para criar motivação e dedicação de alto nível. Normalmente funciona muito bem, relata Laurie Collier Hillstrom em seu artigo "Employee Stock Options and Ownership (ESOP)". À medida que os funcionários exercem as opções de ações, eles geralmente se tornam mais comprometidos com o sucesso de uma empresa. O valor de suas ações depende do desempenho da empresa, que, é claro, é um subproduto direto do desempenho dos funcionários. Historicamente, as opções de ações criam motivação e dedicação para todos os funcionários envolvidos, uma vez que estão mais investidos na empresa e nos seus resultados.

Benefício da Empresa com Custo Efetivo.

Como o custo de todos os benefícios dos empregados continua aumentando, as empresas expandem sua busca por programas que ofereçam alto valor por um custo moderado. Os planos de opções de compra de ações geralmente demonstram ser um forte benefício para os funcionários e custo-efetivo para as empresas. Embora as opções de ações raramente substituam os aumentos de remuneração, como parte de um sólido programa de benefícios, elas ajudam a tornar os pacotes de empregos mais atraentes. Os únicos custos significativos para a empresa são a perda de oportunidades de vender algumas ações a valor de mercado (já que os funcionários geralmente compram com desconto) e a despesa de administrar o plano. Adicionado à capacidade de atrair, manter e motivar a equipe, a eficiência de custo das opções de ações ajuda muitas empresas menores a competir com organizações maiores, oferecendo programas de benefícios comparáveis.

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Suspender o pagamento.

O que é um 'Stop Payment'?

Um pagamento final é uma solicitação feita a uma instituição financeira para cancelar um cheque ou pagamento que ainda não foi processado. Uma ordem de pagamento parada é emitida pelo titular da conta e só pode ser promulgada se o cheque ou o pagamento ainda não tiver sido processado pelo destinatário.

Item de exceção.

Pagamento Positivo.

Cheque cancelado.

Saldo disponível.

QUEBRANDO "Parar Pagamento"

Emitir uma ordem de pagamento com parada geralmente custa ao titular da conta bancária uma taxa (geralmente.

US $ 30, embora as políticas do banco sejam diferentes), cobrado pela instituição. Existem várias razões pelas quais uma ordem de pagamento parada pode ser solicitada. Por exemplo, o titular da conta pode ter enviado um cheque pelo valor errado ou pode ter cancelado uma compra depois de ter colocado o cheque no correio. Ocasionalmente, se o pagamento final não for solicitado a tempo e / ou incorretamente, a instituição financeira não poderá interromper o processo.

Para solicitar um pagamento final, o titular de uma conta geralmente fornece informações específicas sobre um cheque em andamento para o banco - por exemplo, "Cheque # 607 por US $ 250 por escrito para a John’s Cleaning Agency." Em um cenário ideal, o banco sinalizaria o cheque e evitaria que ele fosse compensado. Se um banco não conseguir localizar o cheque em questão, ele continuará procurando o cheque por seis meses, embora as políticas sejam diferentes entre os bancos. Se o cheque nunca for encontrado, a solicitação de pagamento final geralmente expirará e a verificação poderá ser paga. Alguns bancos oferecem a oportunidade de estender ou atualizar o pagamento final, por meio de uma solicitação verbal ou por escrito.

Parar Pagamentos e Verificar Segurança.

Além de emitir paragens individuais se o titular da conta estiver preocupado com erros ou fraudes; Medidas adicionais para garantir verificações e informações sobre finanças pessoais em geral estão se tornando predominantes. Um método, que foi atualizado ao longo do tempo é a adição de um recurso de cadeado em cheques pessoais. A Check Payment Systems Association (antiga Financial Stationers Association), sediada em Washington, DC, criou o recurso de cadeado à medida que a fraude de cheques crescia antes de 2000. O recurso de cadeado completou um triunvirato de recursos, incorporados em um cheque, para adicionar complexidade e torná-lo mais desafiador para os fraudadores para reproduzi-lo.

O banco on-line - que agora é usado por todos os grandes bancos como o Bank of America, o TD Bank, o Citibank e o Chase Bank - é projetado para melhorar a eficiência do depósito, transferência e retirada de fundos, além de verificação de saldos e outras informações pessoais relativamente simples. tarefas financeiras. Com as informações financeiras individuais agora armazenadas on-line - o potencial de criptografia segura é alto - juntamente com a capacidade dos cibercriminosos de roubar dados. Apesar dessas ameaças, muitos optaram por banco totalmente on-line. Dessa forma, a emissão de pagamentos de parada, entre outras tarefas, torna-se mais eficiente.

Como funciona um Plano de Propriedade de Ações do Funcionário (ESOP).

Os ESOPs fornecem uma variedade de benefícios fiscais significativos para empresas e seus proprietários. As regras do ESOP são projetadas para garantir que os planos beneficiem os funcionários de forma justa e ampla.

Regras do ESOP.

Usos para ESOPs.

Para comprar as ações de um proprietário que está partindo: Proprietários de empresas de capital fechado podem usar um ESOP para criar um mercado pronto para suas ações. Sob essa abordagem, a empresa pode fazer contribuições em dinheiro dedutíveis para o ESOP para comprar ações de um proprietário, ou pode pedir ao ESOP um empréstimo para comprar as ações (veja abaixo). Pedir dinheiro a um custo pós-imposto mais baixo: os ESOPs são indevidos entre os planos de benefícios em sua capacidade de pedir dinheiro emprestado. O ESOP toma emprestado dinheiro, que ele usa para comprar ações da empresa ou ações de proprietários existentes. A empresa então faz contribuições dedutíveis para o ESOP para pagar o empréstimo, o que significa que o principal e os juros são dedutíveis. Para criar um benefício adicional ao funcionário: uma empresa pode simplesmente emitir ações novas ou em tesouraria para um ESOP, deduzindo seu valor (de até 25% do salário coberto) do lucro tributável. Ou uma empresa pode contribuir com dinheiro, comprando ações de proprietários públicos ou privados existentes. Em empresas públicas, que representam cerca de 5% dos planos e cerca de 40% dos participantes do plano, os ESOPs são frequentemente usados ​​em conjunto com os planos de poupança dos funcionários. Em vez de combinar as economias dos funcionários com o dinheiro, a empresa as combinará com ações de um ESOP, geralmente com um nível de correspondência mais alto.

Principais benefícios fiscais.

Observe que todos os limites de contribuição estão sujeitos a certas limitações, embora isso raramente represente um problema para as empresas.

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Capítulo 12

* Portanto, o pagamento de incentivo é influente em certos comportamentos e resultados predefinidos.

-empreendedores acreditam que podem atender aos padrões de desempenho.

A organização fornece aos funcionários os recursos necessários para atingir suas metas.

-empreendedores valorizam as recompensas dadas.

-empreendedores acreditam que o sistema de recompensa é justo.

- O plano de pagamento leva em consideração que os funcionários podem ignorar quaisquer metas que não sejam recompensadas.

* ou seja, recompensas baseadas em equipe = pessoas orientadas para a equipe.

recompensa laços com o desempenho individual = aqueles que pensam e agem de forma independente, como indivíduos.

-orgs selecionam formas de pagamento de incentivo para energizar, direcionar ou controlar o comportamento dos funcionários.

O pagamento sensível é influente b / c, a quantia paga está ligada a comportamentos ou resultados predefinidos.

Para ser eficaz, o pagamento de incentivos deve encorajar os tipos de comportamento mais necessários, e os funcionários devem acreditar que têm a capacidade de atender aos padrões de desempenho.

- os funcionários devem avaliar as recompensas, ter os recursos necessários para atender aos padrões e acreditar que o plano de pagamento é justo.

-fácil de entender e parece justo para muitas pessoas; se eles acham que o padrão de produção é razoável.

-não se aplica bem a trabalhos complexos ou trabalhos com resultados difíceis de medir.

Além disso, a menos que um plano seja bem planejado para incluir padrões de desempenho, ele pode não recompensar os funcionários por se concentrarem na qualidade ou satisfação do cliente, caso interfiram na produção do dia.

problemas de controle de qualidade, metas orientadas para a produção.

- Incentivos individuais podem ser um fraco incentivo em uma organização que deseja incentivar o trabalho em equipe.

-Não pode ser útil em uma organização com tarefas complexas, empoderamento de funcionários e solução de problemas baseada em equipe.

* este sistema proporciona os maiores aumentos salariais para os melhores desempenhos e aqueles cujo pagamento é relativamente baixo para o seu trabalho.

-proporciona um método para recompensar o desempenho em todas as dimensões medidas no sistema de desempenho orgs; o mérito está ligado aos comportamentos que a organização deseja - este link parece lógico, mas até agora há pouca pesquisa mostrando a eficácia do pagamento por mérito.

- do ponto de vista do empregador, pode rapidamente tornar-se caro; a maioria dos gerentes classifica os funcionários nas duas primeiras categorias, resultando em maiores aumentos de mérito para a maioria dos funcionários, aumentando rapidamente seus salários.

-faz suposições que podem ser enganosas; avaliações de desempenho superior presumem que essas classificações são baseadas na capacidade e motivação dos funcionários - no entanto, essas classificações podem ser resultado de forças fora do controle de um funcionário (vieses de classificação do gerente, nível de cooperação dos colegas de trabalho, grau em que a organização dá aos funcionários a autoridade, o treinamento e os recursos de que precisam), resultando em funcionários que acreditam que o sistema de pagamento de mérito é injusto.

Planos de propriedade de ações de funcionários (ESOPs)

Mais em planos de aposentadoria.

Um plano de propriedade de ações de funcionários (ESOP) é ​​uma seção 401 (a) do IRC (a) plano qualificado de contribuição definida que é um plano de bônus de ações ou um plano de compra de bônus / dinheiro em ações. Um ESOP deve ser projetado para investir principalmente na qualificação de títulos do empregador conforme definido na seção 4975 (e) (8) do IRC e atender a certos requisitos do Código e dos regulamentos. O IRS e o Departamento de Trabalho compartilham jurisdição sobre alguns recursos do ESOP.

Uma corporação S de propriedade do ESOP não pode deduzir as contribuições do plano de aposentadoria para os participantes do ESOP.

O Aviso 2011-19 define quando os títulos do empregador detidos por um ESOP são “prontamente negociáveis”

Discute as questões de qualificação apresentadas pelas disposições do plano referentes à transferência obrigatória de valores mobiliários de empregador de e para as contas do participante planejadas para evitar a ocorrência de um ano de alocação (na acepção da seção 409 (p) (3) do IRC).

Discute as questões de qualificação apresentadas pelas disposições do plano relativas à transferência obrigatória de valores mobiliários do empregador de e para as contas do plano do participante.

Discute o tempo e a substância necessários para as alterações da seção 409 (p) do IRC.

Discute a linguagem do plano que define “participante qualificado” sob a seção 401 (a) (28) (B) (iii) do IRC.

Conclui que as disposições do ESOP que prevêem a distribuição de ações estão sujeitas a revenda imediata e obrigatória, são consistentes com a seção 409 (h) do IRC.

Contabilidade / Passivo Intermediário.

Passivos são obrigações. Para a contabilidade dos GAAP dos EUA, as responsabilidades são amplamente definidas como sendo.

prováveis ​​sacrifícios futuros de benefícios econômicos decorrentes de obrigações presentes que resultem de transações passadas.

Note que enquanto a maioria dos passivos envolve quantias conhecidas de obrigações a serem pagas em dinheiro em datas específicas, a definição está aberta a muitas outras obrigações onde os valores e o prazo não são certos.

Passivo circulante versus exigível a longo prazo

O passivo circulante é muitas vezes definido como um passivo que deve ser pago no prazo de um ano. Para as empresas que têm w: ciclos operacionais superiores a um ano, os passivos correntes são definidos como aqueles que devem ser pagos durante esse período mais longo. A definição mais correta, entretanto, é que os passivos circulantes são passivos que serão liquidados pelo ativo circulante ou pela criação de outros passivos circulantes.

Os passivos de curto prazo típicos incluem contas a pagar, notas de curto prazo a pagar, papel comercial e notas promissórias a pagar.

Por exemplo, considere o que acontece no último ano de uma nota de longo prazo, quando o valor integral do título se tornará pagável. Tecnicamente, parece que o montante total devido dentro de um ano é um passivo circulante. No entanto, se uma nova anotação estiver em andamento e vários termos forem atendidos, é permitido classificar o valor integral como uma observação de longo prazo. Ele será substituído por uma nova nota de longo prazo. Se o valor total for totalmente pago em dinheiro ou criando novos passivos de curto prazo, como uma nova nota de curto prazo, o valor total deve ser registrado como passivo circulante.

Outras obrigações a longo prazo que podem ser classificadas como atuais são aquelas que são exigíveis pelo credor. Quando uma dívida se torna exigível no próximo ano (ou ciclo operacional, se for maior), a dívida deve ser classificada como atual, mesmo que não seja esperado que seja paga. A dívida também deve ser classificada como corrente se o credor tiver o direito de exigir o pagamento devido a uma violação existente de uma provisão de um contrato de dívida. As situações em que a dívida ainda não é exigível, mas serão passíveis de call dentro do ano, se uma violação não for corrigida dentro de um período de carência especificado, são atuais, a menos que seja provável que a violação seja coletada ou dispensada.

A classificação de passivos como correntes ou de longo prazo é importante porque ajuda os investidores e credores a avaliar o risco relativo dos passivos de um negócio.

O objetivo do refinanciamento de passivos de curto prazo é remover a expectativa de usar capital de giro durante o ano fiscal subseqüente. Isso melhora os importantes índices financeiros, como o índice atual, tornando a organização mais atraente financeiramente.

Índice de Liquidez Corrente - Ativo Circulante / Passivo Circulante.

Condições para Refinanciamento de Longo Prazo.

Certas condições devem ser atendidas para que uma organização possa refinanciar a longo prazo. De acordo com a codificação FASB 470-10-45-14 e SFAS No. 6 (sob o antigo sistema), um passivo de curto prazo pode ser excluído do passivo circulante se:

(i) A entidade pretende refinanciar a obrigação a longo prazo.

e (ii) A intenção de refinanciar a obrigação de curto prazo numa base de longo prazo é suportada por uma capacidade de consumar o refinanciamento.

Quando os passivos de curto prazo destinados ao refinanciamento são reembolsados ​​antecipadamente.

Muitas vezes, uma entidade expressa a intenção de refinanciar passivos de curto prazo com dívida de longo prazo, mas acaba pagando a obrigação antes da emissão da dívida de longo prazo. De acordo com a codificação FASB 470-10-45-15 ou SFAS No. 6, o passivo de curto prazo permanece atual, mesmo se os fundos usados ​​para pagamento forem reabastecidos pela dívida de longo prazo.

Linhas de Crédito Editar.

Empréstimos de curto prazo oferecidos por um banco com base em uma linha de crédito pré-arranjada. Às vezes, os saldos de compensação devem estar em depósito no banco de empréstimos e geralmente são calculados como uma porcentagem da linha de crédito.

A contabilização de títulos envolve o registro, em emissão, tanto do valor nominal ou nominal dos títulos emitidos, como também o montante dos proventos em dinheiro efetivamente gerados por sua venda. A diferença entre estes é registrada como um prêmio sobre os títulos (quando os rendimentos dos títulos são maiores do que o valor nominal dos títulos) ou como um desconto nos títulos (quando os rendimentos são inferiores ao valor nominal). A diferença surge porque os títulos só podem ser vendidos pelo que os investidores estão dispostos a pagar. Apenas raramente a taxa de juros efetiva será igual à taxa de juros declarada (e, então, não haverá prêmio ou desconto). Quando os investidores pagam menos que o valor de face dos títulos, eles estão efetivamente exigindo uma "taxa de juros efetiva" maior que a taxa de juros declarada. Quando pagam mais do que o valor nominal, estão aceitando uma taxa de juros efetiva inferior à taxa declarada.

Em períodos subsequentes, ao longo do prazo do título, o prêmio ou desconto é "amortizado" em direção a zero. O principal princípio aplicado é que a despesa de juros é registrada em cada período, pois o produto do valor contábil do título vence a taxa de juros efetiva.

Tabela de Amortização Edit.

Uma tabela de amortização é útil para preparar antecipadamente e pode ser inteiramente determinada usando os termos do contrato de títulos e o preço de compra do título (ou de forma equivalente nos recursos obtidos de sua venda). A taxa de juro nominal é indicada no contrato de obrigações; a taxa de juros efetiva é a taxa interna de retorno implícita nos fluxos de caixa (rendimento inicial dos recursos dos títulos, versus pagamentos de juros nominais futuros e pagamento do valor de face do título no vencimento). A taxa interna de retorno pode ser encontrada por tentativa e erro, ou pode ser facilmente calculada em um software como a fórmula de Taxa Interna de Retorno do software de planilha do Excel.

Para um empréstimo de 10 anos com um valor nominal de 2.000.000, com juros anuais de 10%, com juros pagos semestralmente, vendidos a um prêmio, gerando $ 2.080.000, a tabela de amortização é a seguinte:

Variação linear.

Quando os resultados não forem materialmente diferentes, é permitido usar uma abordagem linear para amortizar o prêmio ou o desconto e, assim, definir qual é a despesa de juros registrada. O princípio contábil envolvido é o da materialidade.

A tabela de amortização correspondente para o mesmo título, mas agora usando.

Nota: quando a taxa de juros efetiva é mais diferente da taxa de juros declarada (ou, de forma equivalente, onde os rendimentos das obrigações são significativamente diferentes do valor de face da obrigação), o método da taxa de juros efetiva fornece uma análise materialmente melhor.

Custos da emissão da dívida

Uma pequena complicação é necessária para tratar os vários custos administrativos de uma emissão de títulos, o que reduz seu rendimento global de recursos para a empresa. Por exemplo, considere uma emissão de títulos na qual são incorridos US $ 60.000 em custos de impressão, jurídicos e outros custos administrativos, nos quais o valor nominal é de US $ 10.000.000 e o total de recursos arrecadados é de US $ 10.020.000.

Sob a contabilidade dos US GAAP, estranhamente, os custos de emissão de dívida de US $ 40.000 são registrados como um ativo. O dinheiro recebido em geral não é reportado como tal, mas sim o dinheiro recolhido menos o custo de emissão da dívida é relatado como aumentando a conta de caixa da empresa.

Em períodos futuros, o custo de emissão da dívida é contabilizado ao longo do período do título. Por exemplo, com amortização em linha reta ao longo de 10 anos, cada ano mostraria:

Sob a contabilidade do IFRS, a contabilização é feita de forma mais natural. No entanto, se os mesmos métodos lineares forem usados, os totais gastos a cada ano serão os mesmos.

A maioria das compras feitas para serviços ou suprimentos é feita em contas abertas. As obrigações decorrentes dessas compras são conhecidas como contas a pagar. As compras feitas em conta aberta geralmente têm um período de pagamento de curto prazo, não são remuneradas e são reportadas pelo valor de face (o valor temporal do dinheiro é ignorado). Ao contrário da maioria das outras contas a pagar, o único acordo formal entre empresas relacionado a compras por conta é a fatura de compra.

Notas comerciais emitidas para compras de mercadorias que não são feitas em conta aberta. Ao contrário das contas a pagar, as notas promissórias são caracterizadas por prazos mais longos e notas promissórias por escrito.

Depósitos Reembolsáveis ​​Editar.

Quando os depósitos são recolhidos antecipadamente dos clientes e espera-se que sejam devolvidos numa data futura, deve ser criado um passivo para o depósito. Um débito é feito em dinheiro, com um crédito na conta do passivo correspondente. Quando o depósito é devolvido, a entrada é invertida. Se qualquer parte do depósito for perdida, o valor perdido será creditado na receita. Se o depósito fosse feito, por exemplo, em um equipamento que foi alugado e não devolvido, juntamente com o crédito para a receita quando da perda, uma segunda entrada seria feita para contabilizar a diminuição no estoque e o custo das mercadorias vendidas.

Questão de Estudo: A Happy Productions, Inc. aluga cadeiras ao público para festas e eventos especiais. Após o aluguel, eles exigem um depósito de $ 10 por cadeira, que é o dobro do custo da Happy Production para comprar as cadeiras. Os depósitos serão perdidos se as cadeiras não forem devolvidas no final do período de locação. Um cliente recente alugou 50 cadeiras, mas só retornou 90% das cadeiras no final do período de locação. Qual é o montante de receita que a Happy reconheceria no final do contrato de locação? Qual seria a quantidade de redução de Happy para o inventário? Resposta: Receita - $ 50 Inventário - $ 25.

Adiantamentos de clientes Editar.

Adiantamentos são pagamentos de clientes antes que as mercadorias sejam entregues ou serviços prestados, por exemplo, assinaturas de revistas. Os fundos arrecadados antecipadamente serão aplicados ao preço de compra e são considerados passivos até que o processo de pagamento seja concluído.

Em muitos países, contabilizar os impostos é o mesmo que contabilizar os relatórios financeiros. No entanto, os propósitos das leis tributárias geralmente divergem dos propósitos dos relatórios financeiros GAAP. Por exemplo, uma lei tributária pode permitir a depreciação acelerada de novos equipamentos de capital, o que torna as novas compras das empresas menos dispendiosas em termos reais. Esta é uma maneira de implementar a política econômica de uma nação para promover novos investimentos e, talvez, pleno emprego. No entanto, a depreciação extremamente acelerada vai contra o princípio de equivalência contábil. Pelo princípio do matching, os custos de uso do equipamento devem ser combinados com os períodos de tempo em que os benefícios de uso são aproveitados.

Nos Estados Unidos, especificamente, a contabilização do imposto de renda é complicada pelas diferenças entre a contabilidade GAAP para relatórios financeiros e a contabilidade fiscal para formulários de imposto do IRS nos EUA.

Diferenças permanentes Edit.

Existem "diferenças permanentes" que são relativamente fáceis de explicar. Por exemplo, uma empresa pode investir em um título municipal isento de impostos, e seus ganhos GAAP totais refletiriam uma receita de juros que é dedutível do lucro tributável da empresa informado em suas declarações fiscais. Se a despesa tributária GAAP da empresa for calculada de forma simplista, uma vez que os lucros GAAP da empresa multiplicam sua taxa marginal de renda, isso produziria um valor incorreto e mais alto para sua despesa tributária. A taxa real de imposto de renda da empresa é menor.

Diferenças temporárias Editar.

As diferenças temporárias são mais complicadas de explicar. Elas dão origem a "passivos por impostos diferidos" e "activos por impostos diferidos". Estas são as contas necessárias para rastrear as diferenças de tempo entre o reconhecimento de despesas e receitas para livros GAAP vs. livros fiscais, para eventos que já ocorreram. A maioria das empresas de qualquer tamanho tem várias "diferenças específicas que precisam ser rastreadas. Existem quatro tipos gerais:

1.) "GAAP-first revenue" é um termo de taquigrafia (cunhado aqui, não um termo amplamente usado) que descreve casos em que a contabilidade GAAP das empresas reconhece as receitas antes que essas receitas apareçam no lucro tributável. As vendas a prestações são um excelente exemplo. De acordo com a contabilidade GAAP, a receita associada a uma venda de terreno ou propriedade é registrada quando um contrato firme é atingido e o novo proprietário toma posse da propriedade. Assim, todos os ganhos relacionados a uma venda de terrenos que serão pagos em parcelas ao longo de vários anos, podem ser reconhecidos no momento da venda. Mas, pela contabilidade fiscal do IRS nos EUA, a receita não é reconhecida até que seja coletada.

2.) "Retorno de imposto primeiro faturamento" é um termo abreviado (cunhado aqui) para os casos em que a renda tributável das empresas mostra receitas que ainda não são reconhecidas na contabilidade GAAP. O IRS conta como renda tributável as antecipações de aluguel e outras cobranças antecipadas. De acordo com a contabilidade GAAP, essas cobranças são registradas primeiro como receitas a apropriar, que só são reconhecidas como receita quando o serviço ou produto é entregue.

3.) "Despesas GAAP primeiro" incluem as despesas estimadas, tais como despesas com devedores duvidosos que são reconhecidas juntamente com a constituição de uma provisão geral para devedores duvidosos (também uma provisão para devedores incobráveis). A contabilidade fiscal não reconhece dívidas incobráveis ​​até que as contas específicas do cliente sejam baixadas.

4.) "Despesas de retorno de imposto primeiro" incluem depreciação acelerada de MACRS.

Categorização como passivos de curto e longo prazo.

No balanço GAAP, os saldos de ativos e passivos fiscais diferidos concebivelmente poderiam ser reportados em quatro locais: no Ativo Circulante, no Passivo Circulante, no Ativo de Longo Prazo e no Exigível a Longo Prazo. O GAAP permite, no entanto, que o DTA de curto prazo seja compensado pelo DTL de curto prazo, e o mesmo para o DTA de longo prazo e DTL, de modo que o balanço de fato mostra apenas um DTA ou DTL na seção atual, relatado na net e mostra da mesma forma apenas uma posição líquida na seção de longo prazo.

Existem dois tipos de planos de pensão, o plano de contribuição definida e o plano de benefício definido.

plano de pensão de contribuição definida.

O plano de pensão de contribuição definida promete contribuições anuais fixas para um fundo de pensão pelo empregador. O empregado escolhe onde os fundos são investidos. O benefício de aposentadoria é determinado pelo montante acumulado na conta de pensão na aposentadoria (Spiceland).

plano de pensão de benefício definido.

O plano de pensão de benefício definido promete benefícios de aposentadoria fixos “definidos” por uma fórmula de pensão. A pensão é normalmente baseada nos anos de serviço e compensação anual dos funcionários. O empregador é responsável por pagar os benefícios prometidos (Spiceland).

Perguntas para auto-estudo Editar.

Respostas sugeridas Editar.

Provisões para decisões judiciais.

Para aprender sobre passivos contingentes, vamos primeiro explorar as notas de divulgação encontradas nos recentes depósitos de 10 mil ações de três corporações bem conhecidas. Em seguida, aprenderemos as referências da Codificação das Normas Contábeis e da SFAS sobre passivos contingentes. Em seguida, aprenderemos por que as corporações registraram suas contingências como fizeram no que se refere à Codificação de Padrões Contábeis. Finalmente, vamos explorar ainda mais os passivos contingentes, trabalhando com vários problemas. Várias referências são usadas a partir de um Livro de Contabilidade Intermediário (Spiceland, David, James Sepe, Mark Nelson e Lawrence Tomassini. Contabilidade Intermediária. Quinta Edição. Volume Dois. Nova York, NY: Mc-Graw-Hill / Irwin, 2009. Páginas 665 -697. Imprimir.)

1. Verizon Communications Inc; 31 de dezembro de 2009; Nota 17 - Compromissos e Contingências “Vários processos regulatórios estaduais e federais podem exigir que nossas operações telefônicas paguem penalidades ou reembolsem aos clientes uma parte das receitas arrecadadas nos períodos atual e anterior. Existem também várias ações judiciais pendentes das quais somos uma parte e reclamações que, se afirmadas, podem levar a outras ações legais. Estabelecemos reservas para responsabilidades específicas relacionadas a ações regulatórias e legais, incluindo questões ambientais que atualmente consideramos prováveis ​​e estimáveis. Não esperamos que a resolução final de questões regulatórias e legais pendentes em períodos futuros, incluindo o assunto de Hicksville descrito abaixo, tenha um efeito material em nossa condição financeira, mas pode ter um efeito material sobre nossos resultados operacionais em um determinado período. período de informação. ”

“Durante 2003, sob um plano aprovado pelo governo, a remediação começou no local de uma antiga unidade da Sylvania em Hicksville, Nova York, que processou barras de combustível nuclear nos anos 50 e 60. Remediação além das expectativas originais provou ser necessária e uma reavaliação dos custos antecipados de remediação foi conduzida. Uma reavaliação dos custos relacionados aos esforços de remediação em várias outras antigas instalações também foi realizada. Em setembro de 2005, o Corpo de Engenheiros do Exército (ACE) aceitou o site de Hicksville no Programa de Ação Corretiva de Locais Anteriormente Utilizados. Isso pode fazer com que o ACE execute alguns ou todos os esforços de remediação para o site de Hicksville com uma redução correspondente nos custos para a Verizon. Na medida em que o ACE assume a responsabilidade pelo trabalho corretivo no local de Hicksville, um ajuste para uma reserva previamente estabelecida para a remediação pode ser feito. Ajustes para a reserva também podem ser feitos com base nas condições reais descobertas durante a remediação neste ou em qualquer outro site que requeira correção. ”

As contingências acima estão relacionadas a ações judiciais contra a Verizon Communications. As duas primeiras frases, “Vários processos regulatórios estaduais e federais podem exigir que nossas operações telefônicas paguem penalidade ou reembolsar aos clientes uma parte das receitas arrecadadas nos períodos atual e anterior”, estão relacionadas a reivindicações que as organizações desta indústria encontram em todo seu curso de negócios. A segunda parte desta contingência refere-se a várias ações judiciais pendentes. Esses itens não são acumulados porque são litígios ou a probabilidade não é provável e o valor não pode ser razoavelmente estimado. Do capítulo 13 (Spiceland, David, Sepe James, Mark Nelson, e Lawrence Tomassini. Contabilidade Intermediária. Quinta Edição. Volume Dois. Nova York, NY: Mc-Graw-Hill / Irwin, 2009. Páginas 665-697. Imprimir.) “Uma contingência de perdas é acumulada somente se uma perda for provável e o valor puder ser razoavelmente estimado”. Mais adiante no capítulo 13, nós aprendemos, “a maioria das médias e grandes corporações reporta anualmente contingências de perdas devido a litígios. Na prática, a acumulação de uma perda de litígios pendentes ou em andamento é rara ”. Com isso em mente, sabemos que os eventos mencionados nas notas de contingência da Verizon não devem ser acumulados e listados apenas como uma nota de divulgação.

2. Dell Inc; 29 de janeiro de 2010; Nota 9 - Compromissos e Contingências.

Questões Legais - A Dell está envolvida em várias reivindicações, ações, avaliações, investigações e processos judiciais que surgem ao longo do tempo no curso normal de seus negócios, incluindo questões relacionadas a consumidores, antitruste, impostos, propriedade intelectual e outras questões em um base global. Embora a Dell não espere que os resultados finais nesses processos, individual ou coletivamente, tenham um efeito material adverso em seus negócios, posição financeira, resultados de operações ou fluxos de caixa, os resultados e o cronograma das resoluções finais desses vários processos são inerentemente imprevisíveis. Se o resultado de qualquer reivindicação, processo, avaliação, investigação ou processo judicial, individualmente ou coletivamente, poderia ter um efeito material nos negócios, condição financeira, resultados operacionais ou fluxos de caixa da Dell, dependerá de diversas variáveis, incluindo a natureza, a época e a quantia de quaisquer despesas associadas, valores pagos na liquidação, danos ou outras soluções ou consequências. A Dell acumula um passivo quando acredita que é provável que um passivo tenha sido incorrido e que possa estimar razoavelmente o valor da perda. A Dell revisa esses acréscimos pelo menos trimestralmente e os ajusta para refletir negociações, acordos, decisões, conselhos de assessores jurídicos e outras informações relevantes em andamento. Na medida em que novas informações sejam obtidas e as opiniões da Dell sobre os resultados prováveis ​​de reivindicações, ações, avaliações, investigações ou processos judiciais mudem, as alterações nos passivos acumulados da Dell serão registradas no período em que tal determinação for feita. A seguir, é apresentada uma discussão sobre assuntos legais importantes da Dell e outros procedimentos: Investigações e litígios relacionados - Em agosto de 2005, a SEC iniciou uma investigação sobre alguns assuntos de contabilidade e relatórios financeiros da Dell e solicitou que a Dell fornecesse determinados documentos. A SEC ampliou essa investigação em junho de 2006 e entrou em uma ordem formal de investigação em outubro de 2006. Em agosto de 2006, devido a possíveis problemas identificados no processo de resposta às solicitações de informação da SEC, o Comitê de Auditoria da Dell, por recomendação da administração e em consulta com a PricewaterhouseCoopers LLP, empresa independente de contabilidade registrada da Dell, iniciou uma investigação independente, que foi concluída no terceiro trimestre do ano fiscal de 2008. Embora a investigação do Comitê de Auditoria tenha sido concluída, a investigação da SEC está em andamento. A Dell continua a cooperar com a investigação da SEC. A Dell e a equipe da SEC tiveram discussões preliminares sobre uma possível solução do problema. Até agora, um acordo não foi alcançado. A Dell acredita que qualquer resolução provavelmente incluirá penalidades monetárias, que não podem ser quantificadas no momento, e outros benefícios dentro da autoridade da SEC. Discussões com a equipe da SEC estão em andamento, e nenhuma garantia pode ser dada quanto ao resultado final deste assunto, incluindo os termos e condições de qualquer acordo. A Dell e vários de seus conselheiros e diretores atuais e antigos foram nomeados como partes dos seguintes processos mobiliários e ações derivadas, todos decorrentes dos mesmos eventos e fatos.

- Quatro ações coletivas de títulos putativas entre 13 de setembro de 2006 e 31 de janeiro de 2007 no Distrito do Texas, Divisão de Austin, contra a Dell e alguns de seus atuais e ex-diretores foram consolidados como In re Dell Securities Litigation, e O autor principal foi nomeado pelo tribunal. O autor principal alegou as reivindicações das seções 10 (b), 20 (a) e 20A do Securities Exchange Act de 1934 com base em supostas divulgações ou omissões falsas e enganosas sobre as demonstrações financeiras da Dell, investigações governamentais, controles internos, problemas conhecidos de bateria e modelo de negócios e com base nas vendas de títulos da Dell. Essa ação também incluiu a firma de contabilidade independente registrada da Dell, a PricewaterhouseCoopers LLP, como réu. Em 6 de outubro de 2008, o tribunal indeferiu todas as reclamações do autor com prejuízo e sem permissão para emendar. Em 3 de novembro de 2008, a autora recorreu da demissão da Dell e dos réus oficiais para o Quinto Circuito do Tribunal de Apelações. O recurso foi totalmente informado e as alegações orais sobre a apelação foram ouvidas pelo Tribunal de Apelações do Quinto Circuito em 1 de setembro de 2009. Em 20 de novembro de 2009, as partes entraram em um acordo de acordo por meio do qual a Dell pagaria US $ 40 milhões. para a classe proposta e o queixoso rejeitaria o litígio pendente. O acordo foi preliminarmente aprovado pelo tribunal distrital em 21 de dezembro de 2009. O acordo está sujeito a certas condições, incluindo o não-recebimento da classe proposta que não exceda um percentual especificado e aprovação final pelo tribunal distrital. Até que essas condições tenham sido satisfeitas, não há garantia de que o acordo se tornará definitivo. Se o acordo não se tornar definitivo, a Dell continuará sua defesa do recurso antes do Quinto Circuito. Portanto, a partir de 29 de janeiro de 2010, a Dell não acumulou um passivo para essas ações de classe.

Além disso, sete ações derivadas de acionistas entre 29 de setembro de 2006 e 22 de janeiro de 2007, em três jurisdições distintas, foram consolidadas em três ações. Uma dessas ações consolidadas estava pendente no Distrito Oeste do Texas, Divisão Austin, mas foi arquivada sem prejuízo de um pedido apresentado em 9 de outubro de 2007. A segunda ação derivativa acionária consolidada estava pendente no Tribunal de Chancelaria de Delaware. Em 16 de outubro de 2008, o tribunal de Delaware concedeu a cláusula das partes de rejeitar todas as reivindicações dos demandantes no processo de Delaware, sem prejuízo. A terceira ação derivativa acionária consolidada estava pendente no tribunal do distrito estadual em Williamson County, Texas. Esses processos de derivativos acionários denominaram vários executivos e diretores atuais e antigos como réus e a Dell como um réu nominal e alegaram várias reivindicações derivativas em nome da Dell sob a lei estadual, incluindo violações de deveres fiduciários. Em 11 de setembro de 2009, a Dell assinou um acordo para resolver o processo derivativo pendente no tribunal distrital estadual em Williamson County, Texas, e a carta de demanda de acionistas divulgada em 12 de novembro de 2008, alegando alegações semelhantes àquelas feitas nessas ações judiciais. O acordo recebeu a aprovação final do tribunal em 15 de dezembro de 2009. A liquidação exigiu que a Dell iniciasse e mantivesse certas mudanças de governança corporativa e previa o pagamento de aproximadamente US $ 1,75 milhão em honorários ao advogado dos queixosos.

Ironicamente, em 22 de julho de 2010, essa informação veio de Washington, DC: (sec. gov/news/press/2010/2010-131.htm) SEC cobra da Dell e de executivos seniores da empresa de fraude de contabilidade e de divulgação o pagamento de multa de US $ 100 milhões, Michael Dell vai pagar multa de US $ 4 milhões PARA IMEDIATA LIBERTAÇÃO 2010-131 Washington, DC, 22 de julho de 2010 - A Securities and Exchange Commission acusou hoje a Dell Inc. de não divulgar informações relevantes a investidores e usar contabilidade fraudulenta para falsificar a empresa. a empresa estava constantemente atingindo as metas de ganhos de Wall Street e reduzindo suas despesas operacionais.

O primeiro parágrafo, intitulado “Matéria Legal”, explica as políticas que a Dell emprega em relação às várias questões legais que encontra durante o curso de seus negócios. À medida que avançamos na nota de divulgação, encontramos uma questão legal específica em que a Dell está envolvida. Em agosto de 2005, a SEC iniciou uma preocupação em relação a alguns relatórios contábeis e financeiros da Dell. Este assunto iniciou uma investigação interna entre auditores internos da Dell e uma empresa de auditoria independente. Essa investigação foi concluída em 2008. Na época desta divulgação, ainda havia uma investigação da SEC em andamento e estava aguardando a aprovação final de um possível valor de acordo a ser pago. O segundo ponto dentro deste caso é relativo ao Derivative Litigation da Dell, que foi dividido em três ações separadas. As duas primeiras ações foram dispensadas sem preconceito. A terceira ação foi resolvida e aprovada pelos tribunais. Esse acordo exigiu que a Dell iniciasse e mantivesse determinadas mudanças de governança corporativa e pagasse US $ 1,75 milhão em honorários ao conselho do demandante. This final action should be accrued because, as Dell put it, “the liability has been incurred and that it can reasonably estimate the amount of the loss.”

The initial investigation spurred by the SEC is not accrued because it is not settled and the penalty amount is not known. Also, as discussed in Intermediate Accounting (Spiceland, David, James Sepe, Mark Nelson, and Lawrence Tomassini. Intermediate Accounting. Fifth Edition. Volume Two. New York, NY: Mc-Graw-Hill/Irwin, 2009. Pages 665-697. Print.) textbook, if an amount was to be accrued before the case is settled in court, this accrual “would be welcome ammunition for the opposing legal counsel.”

3. Best Buy Co. Inc. February 27, 2010; 13. Contingencies and Commitments Contingencies “In December 2005, a purported class action lawsuit captioned, Jasmen Holloway, et al. v. Best Buy Co., Inc., was filed in the U. S. District Court for the Northern District of California alleging we discriminate against women and minority individuals on the basis of gender, race, color and/or national origin with respect to our employment policies and practices. The action seeks an end to discriminatory policies and practices, an award of back and front pay, punitive damages and injunctive relief, including rightful place relief for all class members. At February 27, 2010, no accrual had been established as it was not possible to estimate the possible loss or range of loss because this matter had not advanced to a stage where we could make any such estimate. A class certification hearing was held in June 2009, and we await the Court's decision. We believe the allegations are without merit and intend to defend this action vigorously. We are involved in various other legal proceedings arising in the normal course of conducting business. We believe the amounts provided in our consolidated financial statements, as prescribed by GAAP, are adequate in light of the probable and estimable liabilities. The resolution of those other proceedings is not expected to have a material impact on our results of operations or financial condition.” The initial paragraph is explaining a pending class action lawsuit against Best Buy on the basis on employment discrimination. This situation has not been accrued because it is a pending lawsuit; therefore Best Buy cannot determine if it is neither probable nor the amount of money to be paid out. Also, again, pending court matters are not accrued until a court decision has been determined and finalized.

FASB Accounting Standards Codification: The above examples of contingencies from Verizon, Dell, and Best Buy demonstrate litigation claims. These organizations list the general policies the organization employs to handle these situations and also gives specific information regarding specific cases it is currently dealing with. FASB Accounting Standards Codification provides us with the below guidance when dealing with such contingencies (information below to SFAS No. 5 is from FASB Accounting Standards Codification):

(Code: 450 Contingencies: 20 Loss Contingencies: 25 Recognition) Provides general rules when dealing loss contingencies. General Rule 25-1 When a loss contingency exists, the likelihood that the future event or events will confirm the loss or impairment of an asset or the incurrence of a liability can range from probable to remote. As indicated in the definition of contingency, the term loss is used for convenience to include many charges against income that are commonly referred to as expenses and others that are commonly referred to as losses. The Contingencies Topic uses the terms probable, reasonably possible, and remote to identify three areas within that range. 25-2 An estimated loss from a loss contingency shall be accrued by a charge to income if both of the following conditions are met: • a. Information available before the financial statements are issued or are available to be issued (as discussed in Section 855-10-25) indicates that it is probable that an asset had been impaired or a liability had been incurred at the date of the financial statements. Date of the financial statements means the end of the most recent accounting period for which financial statements are being presented. It is implicit in this condition that it must be probable that one or more future events will occur confirming the fact of the loss. • b. The amount of loss can be reasonably estimated. The purpose of those conditions is to require accrual of losses when they are reasonably estimable and relate to the current or a prior period. Paragraphs 450-20-55-1 through 55-17 and Examples 1–2 (see paragraphs 450-20-55-18 through 55-35) illustrate the application of the conditions. As discussed in paragraph 450-20-50-5, disclosure is preferable to accrual when a reasonable estimate of loss cannot be made. Further, even losses that are reasonably estimable shall not be accrued if it is not probable that an asset has been impaired or a liability has been incurred at the date of an entity's financial statements because those losses relate to a future period rather than the current or a prior period. Attribution of a loss to events or activities of the current or prior periods is an element of asset impairment or liability incurrence.

(Code: 450 Contingencies: 20 Loss contingencies: 55 Implementation Guidance and Illustrations) Deals specifically with litigation and provides an example with the appropriate footnote.

& gt; >Litigation, Claims, and Assessments 55-10 The following factors should be considered in determining whether accrual and/or disclosure is required with respect to pending or threatened litigation and actual or possible claims and assessments: • a. The period in which the underlying cause (that is, the cause for action) of the pending or threatened litigation or of the actual or possible claim or assessment occurred • b. The degree of probability of an unfavorable outcome • c. The ability to make a reasonable estimate of the amount of loss. Examples 1 through 2 (see paragraphs 450-20-55-18 through 55-35) illustrate the consideration of these factors in determining whether to accrue or disclose litigation.

55-18 An entity may be litigating a dispute with another party. In preparation for the trial, it may determine that, based on recent developments involving one aspect of the litigation, it is probable that it will have to pay $2 million to settle the litigation. Another aspect of the litigation may, however, be open to considerable interpretation, and depending on the interpretation by the court the entity may have to pay an additional $8 million over and above the $2 million. 55-19 In that case, paragraph 450-20-25-2 requires accrual of the $2 million if that is considered a reasonable estimate of the loss. 55-20 Paragraphs 450-20-50-1 through 50-2 require disclosure of the nature of the accrual, and depending on the circumstances, may require disclosure of the $2 million that was accrued. 55-21 Paragraphs 450-20-50-3 through 50-8 require disclosure of the additional exposure to loss if there is a reasonable possibility that the additional amounts will be paid.

& gt; & gt; Example 2: Multiple Case Litigation Example 55-22 The following Cases illustrate application of the accrual and disclosure requirements in the following stages of litigation: a. The trial is complete but the damages are undetermined (Case A). b. The trial is incomplete but an unfavorable outcome is probable (Case B). c. The trial is incomplete and unfavorable outcome is reasonably possible (Case C). d. There is a range of loss and one amount is a better estimate than any other (Case D).

& gt; & gt; & gt; Case A: Trial Is Complete but Damages Are Undetermined 55-23 An entity is involved in litigation at the close of its fiscal year and information available indicates that an unfavorable outcome is probable. Subsequently, after a trial on the issues, a verdict unfavorable to the entity is handed down, but the amount of damages remains unresolved at the time the financial statements are issued or are available to be issued (as discussed in Section 855-10-25). Although the entity is unable to estimate the exact amount of loss, its reasonable estimate at the time is that the judgment will be for not less than $3 million or more than $9 million. No amount in that range appears at the time to be a better estimate than any other amount. 55-24 In this Case, paragraph 450-20-30-1 requires accrual of the $3 million (the minimum of the range) at the close of the fiscal year. 55-25 Paragraphs 450-20-50-1 through 50-2 require disclosure of the nature of the contingency and, depending on the circumstances, may require disclosure of the amount of the accrual. 55-26 Paragraphs 450-20-50-3 through 50-8 require disclosure of the exposure to an additional amount of loss of up to $6 million.

& gt; & gt; >Case B: Trial Is Incomplete but Unfavorable Outcome Is Probable 55-27 Assume the same facts as in Case A, except it is probable that a verdict will be unfavorable and the trial has not been completed before the financial statements are issued or are available to be issued (as discussed in Section 855-10-25). In that situation, the condition in paragraph 450-20-25-2(a) would be met because information available to the entity indicates that an unfavorable verdict is probable. An assessment that the range of loss is between $3 million and $9 million would meet the condition in paragraph 450-20-25-2(b). 55-28 In this Case, if no single amount in that range is a better estimate than any other amount, paragraph 450-20-30-1 requires accrual of $3 million (the minimum of the range) at the close of the fiscal year. 55-29 Paragraphs 450-20-50-1 through 50-2 require disclosure of the nature of the contingency and, depending on the circumstances, may require disclosure of the amount of the accrual. 55-30 Paragraphs 450-20-50-3 through 50-8 require disclosure of the exposure to an additional amount of loss of up to $6 million.

& gt; & gt; >Case C: Trial Is Incomplete and Unfavorable Outcome Is Reasonably Possible 55-31 Assume the same facts as in Case B, except the entity had assessed the verdict differently (for example, that an unfavorable verdict was not probable but was only reasonably possible). The condition in paragraph 450-20-25-2(a) would not have been met and no amount of loss would be accrued. Paragraphs 450-20-50-3 through 50-8 require disclosure of the nature of the contingency and any amount of loss that is reasonably possible.

& gt; & gt; >Case D: Range of Loss and One Amount Is a Better Estimate than Any Other 55-32 Assume that in Case A and Case B the condition in paragraph 450-20-25-2(a) has been met and a reasonable estimate of loss is a range between $3 million and $9 million but a loss of $4 million is a better estimate than any other amount in that range. 55-33 In this Case, paragraph 450-20-30-1 requires accrual of $4 million. 55-34 Paragraphs 450-20-50-1 through 50-2 require disclosure of the nature of the contingency and, depending on the circumstances, may require disclosure of the amount of the accrual. 55-35 Paragraphs 450-20-50-3 through 50-8 require disclosure of the exposure to an additional amount of loss of up to $5 million.

& gt; >Example 3: Illustrative Disclosure 55-36 Entity A is the defendant in litigation involving a major competitor claiming patent infringement (Entity B). The suit claims damages of $200 million. Discovery has been completed, and Entity A is engaged in settlement discussions with the plaintiff. Entity A has made an offer of $5 million to settle the case, which offer was rejected by the plaintiff; the plaintiff has made an offer of $35 million to settle the case, which offer was rejected by Entity A. Based on the expressed willingness of the plaintiff to settle the case along with information revealed during discovery and the likely cost and risk to both sides of litigating, Entity A believes that it is probable the case will not come to trial. Accordingly, Entity A has determined that it is probable that it has some liability. Entity A's reasonable estimate of this liability is a range between $10 million and $35 million, with no amount within that range a better estimate than any other amount; accordingly, $10 million was accrued. 55-37 Entity A provides the following disclosure in accordance with Section 450-20-50. •On March 15, 19X1, Entity B filed a suit against the company claiming patent infringement. While the company believes it has meritorious defenses against the suit, the ultimate resolution of the matter, which is expected to occur within one year, could result in a loss of up to $25 million in excess of the amount accrued.

SFAS No. 5 (Found in the text on page 672) “If the failure to disclose the possible loss would cause the financial statements to be misleading, the situation should be described in a disclosure note, including the effect of the possible loss on key accounting numbers affected.” (“‘Accounting for Contingencies’, Statement of Financial Accounting Standards No. 5 (Stamford, Conn.: FASB, 1975), par. 11.

As stated by SFAS No. 5, disclosure notes allow an organization to communicate a possible change or future affect in relation to past situation where the outcome is still pending. This allows investors and/or creditors to be aware of what the internal organization is aware without accruing the possible outcome.

Relating Accounting Standards Codification to our three corporate examples: Verizon Communications Inc. The Hicksville matter seems to align with “Case A” (450:20:55:23) which reads: Case A: Trial Is Complete but Damages Are Undetermined 55-23 An entity is involved in litigation at the close of its fiscal year and information available indicates that an unfavorable outcome is probable. Subsequently, after a trial on the issues, a verdict unfavorable to the entity is handed down, but the amount of damages remains unresolved at the time the financial statements are issued or are available to be issued (as discussed in Section 855-10-25). Although the entity is unable to estimate the exact amount of loss, its reasonable estimate at the time is that the judgment will be for not less than $3 million or more than $9 million. No amount in that range appears at the time to be a better estimate than any other amount. I decided this situation is most like Case A because of the following information that was provided in the disclosure note: “To the extent that the ACE assumes responsibility for remedial work at the Hicksville site, an adjustment to a reserve previously established for the remediation may be made. Adjustments to the reserve may also be made based upon actual conditions discovered during the remediation at this or any other site requiring remediation.” This statement implies that the decision has been made that Verizon is liable for the damages; however, the amount of total damages will be decided as cleanup continues. Assuming this is the case Verizon Communications recorded this incident correctly and no accrual is needed.

Dell Inc. Dell’s situation is similar to Verizon’s in that nothing has been settled. The court has not made a decision on this matter; however, we do have a settlement amount that has not been finalized. I was thinking this could be Case A because there is an amount discussed. However, Case A implies that the case is settled but there is not a set amount to be paid. With this in mind Dell falls into Case B as an unfavorable outcome is probable, a disclosure note is needed because the amount cannot be determined at the time of the financial statements. If we are considering the 2010 financial statements an accrual would be required because the case is finalized with a bill of $100 million to Dell.

Best Buy Co. Inc . The discrimination in employment suit is going to be a Case C because we cannot determine much of anything at this point regarding the probability or the amount. However, this is a pending case so we need a disclosure note as Best Buy has done.

1. Referring to the Dell case and more particularly the recent news from July 22, 2010, what would change on the 2010 financial statements? (Provide needed journal entries and/or disclosure notes).

2. Read the disclosure note below. This contingency seems probable and the amount seems to have a reasonable estimate, why does Dell not accrue the contingency? “On November 20, 2009, the parties to the appeal entered into a written settlement agreement whereby Dell would pay $40 million to the proposed class and the plaintiff would dismiss the pending litigation. The settlement was preliminarily approved by the district court on December 21, 2009, (Dell financial statements 2009)”

3. For the following example record the required journal entry and/or disclosure not. Explain your reasoning by citing the Accounting Standards Codification above.

During the fiscal year 2009, XYZ Corporation is facing a class action lawsuit because a trinket they designed, manufactured, and sold malfunctioned and caused bodily harm to customers. Towards the end of the fiscal year the court handed down an unfavorable verdict against XYZ Corporation. The total amount of the damages has not been resolved at the time of the financial statement issuance. XYZ Corporation, though does not have an exact amount, reasonably estimates damages to be between 10 and 15 million dollars.

4. Working off the same situation for XYZ Corporation as in question 3. Before the financial statements are released we have an update for the total damages. The corporation has found that $12 million is the best estimate of total damages (though not known for sure). How does this change our journal entry and/or disclosure note?

5. In an unsettled court case why would you not accrue an anticipated loss even if it is probable and the amount can be reasonably estimated?

6. ABC Corp is charged with a pending lawsuit. The amount nor the probability of damages is known. How should ABC Corp disclose this information to investors and creditors?

7. Why, if an expense has not accrued, is it important to tell investors or creditors about future obligations that might occur?

1. Loss-litigation(Debt). $100 Million Liability-litigation(Credit). $100 Million A disclosure note is also appropriate explaining the cause of the loss, ongoing litigation, and the recent court decision.

2. Dell would not accrue this contingency because it is still not finalized. As we realized in 2010, this $40 Million turned into $100 Million.

3.Loss Contingency-Litigation(Debt). $10 Million Liability(Credit). $10 Million Reference Case A (55-23) above as it states that a case where the trial is complete but damages are undetermined we would record an accrual for $10 million, the minimum in the range.

4. Loss Contingency-Litigation. $12 Million Liability-Litigation. $12 Million In questions 3 and 4, refer to Case A (55-23) where additional disclosure would be required for the potential range of the loss.

5. In an unsettled court case we would not accrue an anticipated loss because, as stated earlier, the fact that the corporation accrued this amount can be used as evidence for the other side in the court room. When it comes to a jury decision, a corporation already anticipating a loss makes it easier for the jury to issue damages to the corporation.

6. On July 3rd, 2008 ABC Corp was served with a lawsuit regarding the waste they left on a previous site. On February 27, 2009 no accrual has been established because it is not possible to estimate the possibility of loss nor the amount of loss. This lawsuit is not at a point where we could make an estimate. (This case is very similar to the Best Buy case above).

7. It is important to provide full-disclosure in all financial reporting, as explained in SFAS No. 5. SFAS No. 5 explains, "“If the failure to disclose the possible loss would cause the financial statements to be misleading, the situation should be described in a disclosure note, including the effect of the possible loss on key accounting numbers affected.”

Leases A lease is a contractual arrangement by which a lessor/owner provides a lessee/user the right to use an asset for a specified period of time. In return, the lessee agrees to make periodic cash payments during the term of the lease. An apartment lease is a typical rental agreement referred to as an operating lease in which the fundamental rights and responsibilities of ownership are retained by the lessor. Capital leases (Direct financing or sales-type leases to the lessor) are contracts that are formulated outwardly as leases, but in reality are installment purchases/sales. Typically, Lessee : 1.Operating Lease 2.Capital Lessor : 1.Operating Lease 2.Direct Financing Lease or Sales-type lease Leasing sometimes is used as a means of off-balance-sheet financing. Operational, tax, and financial market incentives often make leasing an attractive alternative to purchasing.

Lease Classification Capital Leases : A lessee should classify a lease transaction as a capital lease if it includes a noncancelable lease term and one or more of the four criteria listed are met. Otherwise, it is an operating lease. 1. The agreement specifies that ownership of the asset transfers to the lessee. 2. The agreement contains a bargain purchase option. 3. The noncancelable lease term is equal to 75% or more of the expected economic life of the asset. 4. The present value of the minimum lease payments is equal to or greater than 90% of the fair value of the asset.

A Bargain purchase option (BPO) is a provision in the lease contract that gives the lessee the option of purchasing the leased property at a bargain price. This is defined as a price sufficiently lower than the expected fair value of the property that the exercise of the option appears reasonably assured at the inception of the lease.

Expected economic life : If an asset is leased for most of its useful life, then most of the benefits and responsibilities of ownership are transferred to the lessee. 75% or more of the expected economic life of the asset is threshold point for this purpose.

Bargain renewal options gives the lessee the option to renew the lease at a bargain rate. That is, the rental payment is sufficiently lower than the expected fair rental of the property at the date the option becomes exercisable that exercise of the option appears reasonably assured.

Minimum lease payments : If the lease payments required by a lease contract substantially pay for a leased asset, it is logical to identify the arrangement as a lease contract substantially pay for a leased asset, it is logical to identify the arrangement as a lease equivalent to an installment purchase. It is considered to exist when the present value of the minimum lease payments is equal to or greater than 90% of the fair value of the asset at the inception of the lease. Additional Lessor Conditions 1. The collectibility of the lease payments must be reasonably predictable. 2. If any costs to the lessor have yet to be incurred, they are reasonably predictable. (Performance by the lessor is substantially complete.)

Operating Lease If a lease does not met any of the criteria for a capital lease it is considered to be more in the nature of a rental agreement and is referred to as an operating lease . In an operating lease, rent is recognized on a straight-line basis unless another systematic method more clearly reflects the benefits of the asset's use. So, if rental payments are uneven-for instance, if rent increases are scheduled-the total scheduled payments ordinarily would be expensed equally over the lease term. Advance Payments Often lease agreements call for advance payments to be made at the inception of the lease that represent prepaid rent. For instance, it is common for a lessee to pay a bonus in return for negotiating more favorable lease terms. Such payments are recorded as prepaid rent and allocated( normally on a straight-line basis ) to rent expense/rent revenue over the lease term. Sometimes advance payments include security deposits that are refundable at the expiration of the lease or prepayments of the last period's rent. Rent payments may be scheduled to increase periodically over the lease term. The total rent over the term of the lease is allocated to individual periods on a straight-line basis. As a result, the temporarily unpaid portion of rent expense must be credited to deferred rent expense payable until later in the lease term when rent payments exceed rent expense.

On January 1, 2010, Doogin Wagon, Inc., a computer services firm, leased a printer from ElernZac Corporation. The lease agreement specifies four annual payments of $100,000 beginning January 1, 2010, the inception of the lease, and at each January 1 thereafter through 2013. The useful life of the printer is estimated to be eight years. Before deciding to lease, Doogin Wagon considered purchasing the printer for its cash price of $625,000. If funds were borrowed to buy the copier, the interest rate would have been 10%. 1. Does the agreement specify an ownership transfer? 2. Does the agreement contain a bargain purchase option? 3. Is the lease term equal to 75% or more of the expected economic life of the asset? 4. Is the present value of the minimum lease payments equal to or greater than 90% of the fair value of the printer? 5. How should this lease be classified?

ANSWER : 1. Does the agreement specify an ownership transfer? NÃO.

2. Does the agreement contain a bargain purchase option? NÃO.

3. Is the lease term equal to 75% or more of the expected economic life of the asset? 4 years < 75% of 8 years 4 years < 6 years NO.

4. Is the present value of the minimum lease payments equal to or greater than 90% of the fair value of the printer? $100,000 x 3.48685 (Table 6, n=4, i=10%)= $348,685 $348,685 < 90% of $625,000 = $348,685 < $562,500.

5. How should this lease be classified? Since none of the four classification criteria is met, this is an operating lease.

Stock options Edit.

Current U. S. GAAP accounting allows and requires that the award of stock options be expensed over the period of employee vesting, and that the total amount to be expensed must equal a valid estimate, upfront, of the value given away. Using various model-based approaches to estimating the value, as of award date, is acceptable.

Cliff vesting Edit.

Often stock options are issued using graded vesting, also known as "cliff vesting". When multiple tranches are issued at the same time, i. e. a stock option package is issued in which an employee vests portions at a time, various accounting approaches for averaging are allowed by U. S. GAAP. Simplest, conceptually, is to treat each tranche as a separate stock option. More complicated, in a way, is to value the entire package of stock options at a per-option value based on a weighted average of option lives, and then to straightline that. This usually yields a higher option value (and higher total compensation cost to be recognized), than the average of the individual options. But it also can significantly slow the recognition.

For example, p.1078 Spiceland v.6 example, involving package of options that vest 20%, 30%, 50% in three successive years.

25 Financial Terms Everyone Should Know.

Do you know your AGI from your ARM from your PMI? Or does the mere mention of those acronyms make you go, "Huh?"

If you don't speak personal finance, don't worry -- we're here to help.

We know that managing your money can sometimes make you feel like you're learning a foreign language. So we compiled a handy glossary of must-know money terms that affect all aspects of your financial life.

Whether you're confused about amortization or not sure what escrow, exactly, is good for, this primer will help you get up to financial speed.

Handy Banking and Credit Terms.

When you're investing or saving, this is the interest that you earn on the amount you deposit, plus any interest you've accumulated over time. When you're borrowing, it's the interest that is charged on the original amount you are loaned, as well as the interest charges that are added to your outstanding balance over time.

Think of it as "interest on interest." It will make your savings or debt grow at a faster rate than simple interest, which is calculated on the principal amount alone.

A number used by banks and other financial institutions to measure a borrower's credit worthiness. FICO is an acronym for the Fair Isaac Corporation, a company that came up with the methodology for calculating a credit score based on several factors, including payment history, length of credit history and total amount owed.

FICO scores range from 300 to 850, and the higher the score, the better the terms you may receive on your next loan or credit card. People with scores below 620 may have a harder time securing credit at a favorable interest rate.

The difference between your assets and liabilities. You can calculate yours by adding up all of the money or investments you have, including the current market value of your home and car, as well as the balances in any checking, savings, retirement or other investment accounts. Then subtract all of your debt, including your mortgage balance, credit card balances and any other loans or obligations. The resulting net worth number helps you take the pulse on your overall financial health.

The process by which you choose what proportion of your portfolio you'd like to dedicate to various asset classes, based on your goals, personal risk tolerance and time horizon. Stocks, bonds and cash or cash equivalents (like certificates of deposit) make up the three major types of asset classes, and each of these reacts differently to market cycles and economic conditions.

Stocks, for instance, have the potential to provide strong growth over time, but may also be more volatile. Bonds tend to have slower growth, but are generally perceived to have less risk. A common investment strategy is to diversify your portfolio across multiple asset classes in order to spread out risk while taking advantage of growth.

Commonly referred to as fixed-income securities, bonds are essentially debt investments. When you buy a bond, you lend money to an entity, typically the government or a corporation, for a specified period of time at a fixed interest rate (also called a coupon). You then receive periodic interest payments over time, and get back the loaned amount at the bond's maturity date.

The increase in the value of an asset or investment -- like a stock or real estate -- above its original purchase price. The gain, however, is only on paper until the asset is actually sold. A capital loss, by contrast, is a decrease in the asset's or investment's value.

You pay taxes on both short-term capital gains (a year or less) and long-term capital gains (more than a year) when you sell an investment. By contrast, a capital loss could help reduce your taxes.

The process of buying or selling securities over time in order to maintain your desired asset allocation. For example, if your target allocation is 60 percent stocks, 20 percent bonds and 20 percent cash, and the stock market has performed particularly well over the past year, your allocation may now have shifted to 70 percent stocks, 10 percent bonds and 20 percent cash.

To rebalance your portfolio, you could sell some of your stocks and reinvest the proceeds in bonds, or invest new money in bonds to bring the portfolio back to the original balance.

Also called equities or shares, stocks give you ownership in a company. When you buy stocks, you become a company shareholder, giving you a claim on part of that company's assets and earnings. The two main types of stocks are common and preferred.

If you hold common stock, you can vote at shareholders' meetings and receive dividends -- however, you're also lowest on the totem pole in the corporate ownership structure. Preferred stockholders have a higher claim on assets and earnings than owners of common stock (for example, they receive their dividends first), but they don't have voting rights.

This is the process of paying off your debt in regular installments over a fixed period of time. Your mortgage is amortized using monthly payments that are calculated based on the amount borrowed, plus the interest that you would pay over the life of the loan.

An acronym for adjustable rate mortgage, a type of mortgage in which the interest you pay on your outstanding balance rises and falls based on a specific benchmark. ARMs usually start out at a fixed rate for a short period of time, and then the rate resets annually based on the benchmark, plus an additional amount.

For example, if you have a five-year ARM, you will have a set rate for the first five years. Then the rate will change based on the terms of your mortgage. This means your monthly mortgage payment may start out low, but then rise (sometimes significantly) after the fixed-rate period is over.

An account held by an impartial third party on behalf of two parties in a transaction. During the home-buying process, the buyer will deposit a specified amount in an escrow account that the seller can't touch until the terms of the contract, such as passing an inspection, have been fulfilled and the sale is completed.

An escrow account can also hold money that will later be used to pay your homeowner's insurance and property taxes. You can put money in escrow every month, so that when your premiums and taxes are due, you have enough to cover those bills.

A mortgage that carries a fixed interest rate for the entire life of the loan. With a fixed-rate mortgage, you don't have to worry about your payments going up if interest rates rise. The downside is that you could be locked into a more expensive mortgage if interest rates go down.

Employer-sponsored retirement plans, such as pensions, in which the employer promises a specified retirement benefit based on a formula that may include an employee's earnings history, length of employment and age. The employee may or may not be required to contribute anything to the plan. Because of their high costs, many companies no longer offer this type of benefit.

14. Defined-contribution plans.

A retirement plan companies may offer as a benefit to their workers in which the employer, the employee or both make contributions on a regular basis. The 401(k) and 403(b) are the most common forms of defined-contribution plans. The money that goes into these accounts comes out of earnings pre-tax, so you don't pay taxes on the amount you put away every year.

Qualified withdrawals (usually those you make at age 59½ or older) are taxed as ordinary income. The value of the retirement benefit is determined by its investment performance. Unlike with defined-benefit plans, the employee, rather than the employer, shoulders the investment risk in the account.

The pay and benefits package provided to senior executives, which is usually different from what's offered to the typical employee. Executive compensation often includes a base salary, bonuses, incentives based on the company's earnings (such as stock options), income guarantees in the event of a sale or public stock offering, and a guaranteed severance package. These packages are typically negotiated individually and spelled out in employment contracts.

An employee benefit that gives the owners of the option the right, but not the obligation, to buy their employer's stock at a preset price and within a specified period or on a specific date. Companies often use these as management incentives.

For example, if a manager helps boost the value of the company's stock above the price of his or her option, the manager can buy the stock at the lower price and pocket the gain if they sell. But all shareholders benefit from the increased value of the stock.

17. Permanent life insurance.

A type of policy that provides coverage over the lifetime of the insured and also offers an investment component called cash value. You can withdraw or borrow against that cash value after a surrender period. Premiums for permanent life insurance are typically more expensive than for term life insurance.

The payments you make to an insurance company in return for protection from financial losses within the scope of your policy. You can pay premiums monthly, quarterly, semiannually or annually.

19. Private mortgage insurance.

A type of policy that mortgage lenders require when home buyers provide a down payment of less than 20 percent. Also called PMI, this protects lenders against loss if borrowers default on their payments, and the premiums increase the amount homeowners pay each month. For some mortgages, once your loan-to-home-value ratio reaches 80 percent, you no longer have to pay PMI, but in some cases, it is permanent for the life of the loan.

A type of policy that provides coverage over a set period, generally anywhere from five to 30 years. If you die within the set term, your beneficiaries receive a payout. If you don't, the policy expires with no value. The policy owner can decide to renew coverage after the term is over and can cancel at any time without penalty.

A type of policy that provides additional liability coverage beyond what your home, auto or boat insurance may provide. You might consider umbrella insurance if you're at risk for being sued for property damage or other people's injuries, such as if you hire a nanny or other employees to regularly work in your home. Umbrella insurance can also protect your assets if someone sues you for slander or defamation of character.

Short for adjusted gross income, your AGI is calculated as your gross income (e. g., what you earn from your job, a pension or from interest on investments) minus certain IRS-specified deductions. You fill out your AGI at the bottom of page one of Form 1040 when you file your taxes. Your AGI is used to determine your taxable income, minus any additional IRS-qualified deductions that you're eligible to take.

A person who is financially dependent on your income, typically a child or an adult relative you may support. You can claim a tax credit or exemption for these dependents when filing your taxes, which reduces your taxable income.

A qualified expense that the IRS allows you to subtract from your adjusted gross income, which further reduces your taxable income. Itemized deductions can include mortgage interest you paid, medical and dental costs, or gifts to charity. Itemized deductions must be noted on IRS form Schedule A.

A standard amount that can be used to reduce your taxable income if you decide not to itemize your deductions. Your standard deduction is based on your tax-filing status, and it's the government's way of ensuring that at least some of your income is not subject to tax.

This post originally appeared on LearnVest.

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